随着数字经济的快速发展，先买后付（Buy Now Pay Later，简称BNPL）服务成为年轻消费者在购物时的重要选择之一。作为澳大利亚本土最大的BNPL平台，Afterpay凭借简便的免息分期付款模式，吸引了超过350万月活跃用户，占据了全国近一半的BNPL市场份额。然而，近期Afterpay披露了一则引发行业关注的消息：部分BNPL用户在申请房贷时被银行或贷款中介要求关闭其BNPL账户，随后转而被推荐或持有信用卡。此举不仅引发了消费者的困惑，也揭示出传统金融机构与新兴消费信贷产品之间复杂而微妙的互动关系。BNPL服务兴起的背景可以追溯至新冠疫情期间，全球封锁和经济刺激政策极大推动了线上购物需求，同时也加速了消费者对灵活支付方式的接受。BNPL以免利息、快速审批和较少信用审核为特点，满足了许多年轻用户即时消费的需求，也帮助他们建立一定的信用记录。
然而，尽管BNPL快捷方便，其非传统的信用评估方式令部分金融机构在面对贷款申请时持谨慎态度。在Afterpay进行的1000名用户调查中，超过10%的受访者反映其曾被要求关闭BNPL账户才能获得房贷资格，随后被银行或贷款代理推荐使用信用卡。这一现象反映出部分银行将BNPL视为潜在的信用风险，更倾向采用更成熟的信用产品体系。针对这一情况，澳洲四大银行中最大的联邦银行及国民银行否认曾要求客户关闭BNPL账户。ANZ银行则表示，BNPL负债是综合评估借款人财务状况的一部分，若适合客户总体财务规划，有时可能建议重新调整贷款结构，包含关闭部分债务以提升贷款审批通过率。Afterpay批评此举是市场对BNPL使用者风险认知的一种过度反应，认为这实际上是缩减传统信贷业务规模的策略。
现阶段，澳大利亚信用卡债务在五年间已下降约30%，部分原因是消费者和银行寻求更低成本的融资方案。另一方面，Afterpay指出，其用户的信用评分和还款表现普遍与信用卡用户相当，且该平台免去了高昂的利息负担，降低了用户财务压力。BNPL因不涉及利息，在澳大利亚现行消费者信用法规下仍未被全面纳入监管范畴，但监管风向正在发生变化。去年，澳大利亚政府提出“若产品表现如信用一样，则应受信用法律监管”的原则，新规要求自2025年6月起，BNPL企业必须对借款人执行信用检查，提高信贷透明度和用户风险识别能力。Afterpay公共政策负责人Michael Saadat对此表示欢迎，认为新法规有助于规范行业秩序，提升金融市场公平性。对消费者而言，BNPL账户被关闭并推荐信用卡，意味着财务渠道的调整和信贷结构的重新塑造。
过去，BNPL因为低门槛和免息优势，成为年轻人建立消费信用的入口，但银行对房贷风险的顾虑使得这一模式尚未被完全认可，用户在实现房贷梦想时面临额外阻力。未来，随着监管趋严和信用评估体系完善，BNPL平台可能会融入更严格的风险管理措施，与传统金融机构实现更加和平的共存与合作。与此同时，银行也需调整对新兴消费信贷产品的认知，避免以片面风险观念影响贷款产能和客户体验。综合来看，Afterpay暴露出的BNPL用户账户关闭及信用卡转售现象，不仅体现出消费金融市场的新机遇与挑战，也呼吁各方深入思考如何在保护消费者权益的前提下，推动创新支付工具与传统信贷的有效融合。消费者在选择支付和贷款方式时，应全面理解各类产品的风险与权益，合理规划个人财务，增强信用意识。随着数字化金融的进一步成熟，未来将出现更多灵活且符合监管标准的消费信贷产品，助力用户实现更安全便捷的资金管理。
在此背景下，政策制定者、金融机构和平台运营商都应加强沟通协作，确保消费金融生态健康发展，推动澳大利亚经济迈向更加繁荣与包容的新阶段。
