在过去的几十年里，信用卡支付已成为全球消费者日常生活中不可或缺的一部分，而在美国，这一趋势尤为显著。作为两大支付巨头，万事达卡（Mastercard）与Visa在信用卡交易中扮演着关键角色，特别是在设置刷卡费用方面。然而，这些刷卡费用长期以来都成为零售商和消费者之间的一个争议焦点。2024年3月，万事达卡和Visa最终与美国顶级零售商达成了一项历史性和解协议，标志着这场持续近二十年的法律激战迎来了转折点。这项协议不仅将削减商户支付的刷卡费用，还有可能彻底改变信用卡支付领域的竞争格局。本文将详细探讨此次和解的来龙去脉、核心内容以及对零售业、消费者和金融机构的广泛影响。
争议由来：信用卡刷卡费的多年博弈 自2005年以来，美国市场上的信用卡刷卡费问题即被推上法律与舆论的风口浪尖。所谓的刷卡费，也被称作“交换费”（interchange fee），是银行向商户收取的每笔信用卡交易费用，通常约占交易金额的2%。这部分费用由Visa和万事达等卡组织设定，但最终由出卡银行承担大部分收入。银行通过这些费用为其信用卡奖励计划和各种服务提供资金支持，形成了一个利益紧密相连的支付生态。 然而，随着费用的不断攀升，许多零售商开始强烈反弹，认为这些费用过于高昂，直接压缩了他们的利润空间，最终影响到消费者。批评者指出，Visa和万事达实施了所谓的“全卡接受规则”，即如果商户接受某一种Visa或万事达信用卡，便必须接受该品牌旗下的所有卡种，这限制了商户根据不同发卡银行或卡等级调整策略的灵活性。
同时，随着银行发行越来越多的高端奖励卡，刷卡费用也随之水涨船高，造成商户负担进一步加重。 关键和解内容：降低刷卡费与商户定价自由 在长达近二十年的诉讼和谈判之后，Visa与万事达宣布达成了一项总计约300亿美元的和解协议，此举预计在未来五年内为商户节省至少这么多的费用。 据参与该案的律师透露，作为和解的核心内容之一，万事达和Visa同意将对商户收取的刷卡费至少降低7个基点（basis points，通常1基点为0.01%），并且至少持续五年。这意味着零售商在支付给这些卡组织的手续费方面将有实质性减少，进而提升其经营利润。 和解中另一项引人注目的变革是允许零售商可以根据不同信用卡的成本自定义向消费者收取额外费用，或者通过差别定价引导顾客选择较低成本的支付方式。例如，对于持有高额刷卡费的Visa Infinite等高端信用卡消费者，商户可以在结账时收取额外费用，而使用低成本卡片的消费者则享受优惠。
此前的“全卡接受规则”限制了商户进行此类差异化收费的做法。 此外，和解还允许商户为使用特定银行发行的信用卡的消费者提供折扣，鼓励消费倾向于成本较低的卡种。此举有望打破过往因卡组织规则束缚造成的僵局，赋予零售商更大自主权管理其支付接受策略。 深远影响：对零售商、银行与消费者的多方影响 对零售商而言，这项和解协议无疑是重磅利好。历史上，刷卡费用占据零售商销售额的显著比例，尤其是利润率本就狭窄的行业，费用调整空间的释放将有助于稳定乃至提升其盈利能力。能够根据卡种收取不同费用或给予折扣，也提升了零售商优化成本结构的灵活性，避免了单一费率带来的无差别负担。
对消费者来说，短期内部分持高端信用卡的消费者可能面临额外费用，尤其是在高端信用卡品牌较为普及的市场。不过从另一个角度看，客户更容易被引导选择低费率卡片消费，有望促进整个信用卡市场的价格透明化和竞争力提升。同时，零售商节省下来的成本也可能转化为商品价格的稳定或优惠，对消费者形成间接利好。 对银行以及发行信用卡的金融机构而言，和解意味着其由刷卡费用获得的收入可能受到压缩。2023年，仅摩根大通一家公司就从刷卡及商户支付收入中获得了310亿美元，扣除奖励成本后净收益也达到数十亿美元。随着刷卡费被迫降低，银行将面临盈利压力，或将调整其奖励计划或寻求其他收入来源。
背景与未来展望 此次和解是在Visa和万事达两家公司先前2019年同意支付约60亿美元历史最大规模消费者集体诉讼赔偿后再度发酵。虽然前次赔偿解决了部分货币赔偿问题，但并未触及核心的刷卡费水平和商业政策，而这次和解则更加彻底地回应了商户的根本诉求。 和解明确体现了美国反垄断法对大型科技和支付巨头的日益严格监管态度。监管机构和法律环境的压力，引导这些支付网络公司不得不勇于做出让步以避免长期诉讼耗费资源。更重要的是，这标志着支付行业加速进入一个更加透明和竞争的新时代。 未来，随着数字支付技术的不断迭代，包括移动支付、虚拟信用卡以及区块链等新兴支付方式的影响扩大，传统刷卡支付网络的收费结构和商业模式都面临重新定义。
万事达和Visa的这一和解不仅解决了过去的摩擦，也为未来变革铺平了道路。 总结万事达卡和Visa与美国顶级零售商达成的这项历史性300亿美元信用卡费用和解，无疑将对美国乃至全球零售支付市场产生深远影响。从降低刷卡费用、赋予商户差异化定价权，到激励消费行为优化，这一系列措施有望缓解长期存在的支付成本压力，促进零售行业的可持续发展。与此同时，银行信用卡业务或将经历结构性调整，推动信用卡奖励和费率体系走向更加合理和高效。整体来看，这场横跨近二十年的诉讼终结，彰显了市场力量的博弈与法律监管的双重作用，也预示着支付行业迈向更加公平透明的新时代。未来，全球消费者和商业机构都将共同见证数字经济背景下支付生态的持续演进和繁荣发展。
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