丹纳集团作为全球领先的动力传动与密封技术制造商，近日正式完成了以27亿美元将其非公路业务出售给美国艾里森变速箱公司的重大交易。这笔交易预计将在2025年第四季度完成，需等待监管部门批准并满足相关收尾条件。此次出售标志着丹纳集团战略转型的重要一步，旨在致力于打造一个更为精简聚焦的轻型和商用车供应链体系，同时强化电气化技术的研发与应用。丹纳集团非公路业务涵盖包括重载车辆动力系统的关键组件，诸如车轴、驱动推进解决方案以及传动系统零部件，主要服务于建筑、工业、采矿、农业、林业和物料搬运等多个领域。这一业务单元地理覆盖广泛，业务涉及超过25个国家，全球员工人数约一万一千人，形成了庞大且协同的运营网络。此次出售金额高达27亿美元，约相当于预计2025年非公路业务调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的七倍。
出售交易完成后，丹纳集团将获得约24亿美元的税后净现金收益，这部分资金将在偿还债务及承担交易相关费用后注入，公司计划将约20亿美元用于偿还债务，以维持接近于业务周期内一倍的目标净杠杆率，从而优化整体资产负债结构。公司董事长兼首席执行官布鲁斯·麦克唐纳（R. Bruce McDonald）表示，出售非公路业务符合公司此前制定的战略承诺，旨在打造一个专注于传统及电动系统的轻型及商用车辆供应体系。麦克唐纳强调，此举将在简化公司业务结构的同时，显著增强财务实力，释放资本回馈给股东，支持未来创新及增长。丹纳集团不仅通过这笔资金提高了财务灵活性，还在公司运营效率和成本管理上取得重大突破。公司现有对外宣布的节约成本计划已达到三亿美元，出售非公路业务更是为实现进一步成本优化创造了空间。未来的运营将更聚焦于高潜力领域，促进研发投入，满足客户对轻量化和电气化产品的需求。
此外，丹纳董事会批准了一项总额一亿美元的资本回报计划，并预计其中五点五亿美元将在交易完成前返还给投资者，以增强投资者信心和市场反应。这也显示出公司对自身未来发展的信心和对股东回报的重视。艾里森变速箱作为重型车辆动力传动系统领域的全球领先企业，此次收购将扩大其产品线和市场份额，特别是在建筑和工业车辆市场的影响力。通过整合丹纳的非公路业务线，艾里森将进一步提升技术创新能力和全球竞争力，为客户提供更优质的动力解决方案。在法律和财务顾问方面，丹纳集团分别聘请了保尔、韦斯、里夫金德、沃顿与加里森律师事务所以及高盛和摩根士丹利投行公司，而艾里森的相关事务则由莱瑟姆与沃特金斯律师事务所及美国银行证券和毕马威事务所全面支持。这些专业服务团队确保了交易过程的顺利推进和合规保障。
这次交易不仅成为丹纳集团历史上的一大里程碑，也彰显其在全球汽车零部件行业的战略远见。随着传统汽车制造向电气化、智能化转型加速，企业结构优化和财务稳健愈发重要。丹纳公司通过此次出售，能够更加专注于未来增长点，抢占技术高地，提升核心竞争力。与此同时，此举也为行业内其他企业树立了典范，展示如何通过资产重组实现持续价值提升。总之，丹纳集团27亿美元非公路业务出售案不仅是对公司现有资源的有效整合，也是其未来战略转型的坚实保障。随着交易完成，市场对丹纳轻型及商用车业务的期待也日益浓厚，企业将以更强的资本实力和创新能力迎接市场挑战。
未来，丹纳集团有望依托优化后的资产结构，加强研发和全球布局，引领动力传动解决方案进入新的发展阶段。此交易对全球汽车零部件行业发展格局同样产生深远影响，推动技术升级和产业链深化合作，助力构建更加高效、绿色和智能的交通生态体系。
