在美国，数字资产的迅速发展与普及引发了关于监管与金融包容性的广泛讨论。近期，参议院银行委员会对去银行化改革及首个数字资产法案的推进，标志着监管框架的重大变革。\n\n### 参议院银行委员会的会议\n\n2025年3月13日，参议院银行委员会举行了一次备受关注的听证会，重点讨论了与数字资产相关的政策。委员会先后考虑了由多位两党议员共同提出的GENIUS法案及FIRM法案。这两项法案的推出，旨在为美国数字资产市场提供更为清晰的监管框架，并保护某些行业免受银行业“去银行化”的影响。\n\n### GENIUS法案：稳定币的监管框架\n\nGENIUS法案，即《引导和建立美国稳定币创新法》，由多位参议员共同发起，它的主要目标是为美元计价的稳定币设定监管框架。
根据法案，稳定币将被定义为用于支付或结算的数字资产，这些资产的价值与固定货币价值挂钩。\n\n法案提出了一系列条款，包括许可申请程序、储备要求以及发行者的监管标准。其中，超过100亿美元稳定币市值的发行者将受到美联储及货币监理署的监管，而市值低于100亿美元的发行者则可以依据州级法规进行监管。\n\n此次法案的推进得到了两党的支持，委员会以18比6的投票通过了该议案，显示出对数字资产未来发展方向的共识。\n\n### FIRM法案：保护免受去银行化影响\n\n与此同时，同样获得关注的FIRM法案，即《金融完整性与声誉管理法》，旨在消除银行在决定客户资金安全时对“声誉风险”的依赖。这一措施将特别影响那些因涉及数字资产、枪支行业或大麻产业而遭到金融机构去银行化的公司。
\n\nFIRM法案要求，监管机构不能继续基于声誉风险来实施新的监管规则，并需要向国会报告关于去银行化的现象。这一法案以13比11的投票结果通过，体现了在去银行化问题上的党派分歧。\n\n### 数字资产在美国经济中的角色\n\n随着技术的进步和消费习惯的变化，数字资产已经成为现代金融体系不可或缺的一部分。从比特币到各种各样的稳定币，它们为消费者提供了新的支付方式，同时也引发了监管的难题。\n\n委员会主席提姆·斯科特在接受采访时表示，GENIUS法案不仅是数字资产的监管标杆，同时也可能推动更广泛的数字资产市场结构法案的出台。他希望这些法案能够在未来的立法过程中走向白宫，成为法律。
\n\n这是一个重要的立法时刻，反映了政府对数字资产及衍生产业络绎不绝的关注与审议。借助稳定币的发展，斯科特还期望能开启更广泛的数字经济和蓝领复兴的对话。\n\n### 去银行化的社会影响\n\n去银行化现象不仅仅影响相关行业的生存发展，也对消费者和普通民众的金融可获取性产生深远的影响。不少人因声誉风险的缘故被金融机构拒于门外，使得一些合法的行业及其消费者无法获得必要的金融服务。\n\n随着FIRM法案的通过，更多业务将能安全稳定地获得金融服务，尤其是那些在社会上引起争议的行业。这一变化将为数以百万计的消费者提供更大的金融包容性。
\n\n### 未来展望\n\n在众多利益相关者的共同努力下，DIGI法案与FIRM法案的成功有望为美国数字资产市场建立健全的监管框架。监管的清晰度将促进投资者信心并推动市场健康发展。\n\n此外，参议院的这次立法推进将进一步打破前几届政府对数字资产行业监管的模糊性，有助于形成稳定、公正的生态环境。\n\n### 结论\n\n总的来说，参议院银行委员会近期推进的去银行化改革与数字资产法案不仅是对目前金融生态的深刻反思，更是未来数字经济发展的重要里程碑。随着法案的逐步实施，有望为美国的金融市场带来更大的透明度和包容性。各方期望通过这项立法，能够为数字资产及相关产业的长远发展奠定基础。
。
