近年來,加密貨幣從利基市場逐步走向主流應用,但圍繞其稅務處理的爭議卻日益凸顯。近期在政府停擺的背景下,美國參議院財政委員會再次將加密資產的稅制問題推上檯面,討論範圍涵蓋小額交易的免稅門檻、質押收益的分類以及加強交易申報以縮小每年約七千億美元的稅收缺口。這場討論不僅關乎稅法技術問題,也牽動創新激勵、公平性、執法效率與反洗錢目標的平衡。 參議院聽證會的核心爭點之一是是否為鏈上小額支付設立所謂的de minimis免稅門檻。代表加密交易所的稅務主管提出,若對低於某一金額的交易免除資本利得申報與稅負,能大幅降低商業交易的合規成本,促進加密貨幣在日常支付中的流通與採用。支持者認為,現行規則將每次加密交易視為應報利得事件,令消費者與商家在使用加密資產時面臨沉重的記帳與申報負擔,進而抑制了實際應用場景的發展。
反對者包括部分參議員與監管人士,他們警告免稅豁免可能被惡意利用,形成避稅與洗錢的漏洞。參議員中有聲音指出,若加密交易享有特殊稅收優惠,很可能會導致資本從傳統資產轉向加密市場,削弱既有稅基並引發跨資產避稅行為。部分立法者更指出,某些提案在短期內或許能提升加密支付的便利性,但長期看會降低稅收公平性,並增加監管與執法的難度。 另一個焦點是質押服務(staking)與派發收益的稅務歸屬。質押所得是否應被視為資本利得、普通收入或其他類型的所得,決定了稅率、申報方式與雇傭型態的判斷。若將質押收入視為工資性質的普通收入,納稅人可能面臨更高的稅率與即時報稅義務;若視為資本性質,則可能按較低的資本利得稅率處理。
對於代表交易所與持幣人來說,明確分類能降低合規不確定性並促進市場穩定;對於稅務機關而言,較廣義的普通收入定義有助於提高可徵稅基礎,但也會增加執行成本。 稅務執行與申報制度的改革需求成為討論的重要面向。稅務機關提出,現有的申報與資訊交換機制不足以全面掌握加密交易流動,導致遺漏與逃漏稅問題。建議包括強化對加密交易所與托管機構的報告義務、擴大第三方支付平台的資訊提交範圍,以及改變現行的表格與報稅分類,使之能更精準地反映鏈上活動。業界擔憂過度的報告負擔會抑制創新並導致企業將業務搬遷至監管較寬鬆的司法管轄區。 在聽證會上,部分立法者對潛在的稅收損失表示關切,引用的數字顯示加密市場中的申報缺口規模不容小覷。
參議員強調,若不採取補救措施,將使更大比例的交易未被課稅,進一步擴大財政赤字。與此同時,也有立場認為應以促進技術發展與維護競爭力為優先,避免過早或過嚴的稅制限制壓抑產業生長。 此外,反洗錢與國家安全考量也是立法過程中的重要變數。部分議員把加密資產的稅務優惠與制裁规避、洗錢活動連結起來,主張在設計任何豁免時必須同時強化對FinCEN等執法機構的監管工具,確保國際金融制裁與反洗錢框架不被繞過。支持嚴格監管的聲音指出,加密交易的匿名性與跨境特性如果未受有效控制,將可能成為外部勢力或犯罪集團利用的通道。 國內外監管趨勢亦對美國稅制改革構成壓力。
歐盟、英國、日本等主要經濟體在近年來陸續推出加密相關監管法案,涵蓋消費者保護、反洗錢規範與交易監督。這些國家在設計稅務與監管時,多採統一原則與跨部門協作,美國在全球市場的競爭地位因而受關注。若美國確定採取過於嚴苛或過於寬鬆的稅法,都可能引發資本流動與業務重組,對全球加密生態帶來連鎖效應。 對於個人投資者和中小企業而言,政策不確定性已經帶來實際成本。投資者在買賣或使用加密資產時面臨複雜的記錄保存與報稅義務,許多人因不確定如何計算交易成本基礎或如何申報收益而選擇避開加密支付或持幣。中小企業則擔心在接受加密支付後不得不承擔繁複的稅務申報工作,導致不願意在商業模式中導入加密支付選項。
業界代表呼籲立法者在設計稅法時兼顧實務操作,可操作性與科技中立性。 面對複雜的利益與風險權衡,立法者提出多種折衷方案。部分提案主張設定一個較低的交易免稅門檻,並對高頻或可疑行為保留強制報告的權力;另一些建議則集中於提升資訊透明度,例如要求交易所在特定情形下向稅務機關匯報匿名化後的交易數據。這些折衷方案試圖在鼓勵創新與防範風險之間找到平衡點,但如何在具體條文中落實仍待討論。 從國際稅務協調的角度看,加密資產的跨境特性要求各國在資訊交換與執法合作上達成更多共識。已實施的國際稅基侵蝕與利潤轉移規範提供了某些框架,但針對鏈上資產的特殊性,傳統的稅務交換協議面臨調整壓力。
若美國選擇採取獨立且與其他主要經濟體差異甚大的稅收政策,可能影響雙邊稅務合作並增加合規成本。 對交易所與金融機構而言,合規成本與技術整備成為短期內的重點。交易所需投入資源以追蹤用戶交易記錄、生成符合稅務要求的申報報表,並建立內部控制以回應執法單位的資訊請求。對於提供質押或收益服務的平台,還需明確客戶收益的會計與稅務處理方式,防止未來因報稅問題產生法律風險或信任危機。 稅務改革也牽涉到稅收公平性的討論。部分學者與倡議者指出,若加密交易享有特別豁免,富裕投資者可能透過加密工具進一步避稅,擴大社會不平等。
相對地,支持者則強調促進創新與降低交易摩擦能創造更廣泛的經濟效益,長遠看有助於就業與技術投資。立法者在平衡效率與公平時,必須面對不同利益群體的壓力與期待。 在政策形成過程中,透明的法規制定與充分的利害關係人諮詢至關重要。包括加密企業、會計師、稅務律師、消費者團體與執法機構在內的多方意見應被納入考量,以避免產生無法操作的規則或未充分評估的執行風險。有效的公開諮詢機制不僅能提升政策可行性,也有助於減少未來修法的成本與爭議。 對於個人與企業而言,當前的最佳因應策略是提高合規意識並主動採取記錄保存措施。
在政策尚未明朗之前,保留完整的交易紀錄、理解不同類型收益的稅務特性並諮詢專業稅務顧問,可以降低未來補稅或罰款的風險。企業應評估是否需要調整支付接受方式與內部會計流程,以預先應對潛在的稅務變動。 未來觀察的重點包括立法文本的細節、與其他國家的協調進程以及相關行政機關對執法與指導原則的發布時間表。若國會在停擺結束後重啟立法議程,預計將有更多聽證會、專家報告與修正案浮現。行政機關如國稅局與FinCEN也可能在立法空白期內發布臨時指引或執法優先順序,進一步影響市場期待。 總結來看,美國在加密貨幣稅制上的抉擇不僅牽涉技術細節,更關乎國家競爭力、稅收正義與執法效能。
設計一套既能促進創新又能維護稅基與反洗錢目標的稅制,需要立法者、監管機構與業界展開務實對話。對於關心者而言,密切關注立法進程、保存交易紀錄並向專業人士諮詢,將是當前最實際的應對之道。未來數月內的政策動向將對美國加密市場的發展方向產生深遠影響,對投資者與企業而言既是挑戰也是機會。 。
