近年来，投资者对于股息股票的关注度显著提升。股息股票不仅能够为投资者提供稳定的现金流，而且通过企业盈利的增长，股价亦有望实现稳健提升。在众多股息投资选择中，施瓦布美国股息股权ETF（SCHD）因其庞大的资产规模和均衡的配置受到广泛青睐。该基金主要追踪道琼斯美国股息100指数，以经典的蓝筹股为主，重心放在能源、消费必需品和医疗保健等板块。然而，尽管SCHD表现优异，部分值得关注的优质股息股票却不在其持仓名单中，投资者如果仅依赖该ETF，可能错失更佳投资机会。本文将着重介绍两只未被纳入SCHD的高股息股票，详细解析其当前业务表现、未来成长动力及投资价值，帮助投资者做出更加明智的决策。
首先，值得关注的是国际烟草巨头菲利普莫里斯国际（Philip Morris International，股票代码PM）。由于SCHD仅涵盖美国境内上市公司，菲利普莫里斯国际自然不在其范围内。该公司自2007年从奥驰亚集团（Altria）剥离后，专注于全球市场的烟草产品销售及创新。尽管在美国境内烟草销量逐渐萎缩，菲利普莫里斯国际却凭借其地域优势，尤其是在欧、亚和拉美市场的优势地位，实现了销量和收入的稳步增长。其传统卷烟销量虽有小幅下降，但有机收入反而呈现上扬趋势，彰显品牌议价能力和市场竞争力。 更值得一提的是，菲利普莫里斯在新一代烟草制品领域创新不断。
其拳头产品包括IQOS加热不燃烧烟草设备和收购瑞典火柴公司（Swedish Match）带来的ZYN口含尼古丁产品，这些无烟产品已经成为公司收入增长的主要驱动力。2025年第二季度数据显示，41%的营收来自烟雾替代产品，相关收入同比增长超过15%，毛利率涨幅更是达到两位数，显示该公司正逐步由传统烟草向未来烟草转型。更重要的是，公司经营利润也实现了近15%的增长，表明其市场策略有效提升了整体盈利能力。 对于寻求股息收益且同时关注成长潜力的投资者而言，菲利普莫里斯国际不仅具备诱人的股息收益率，其在创新产品线上的扩大和新兴市场消费趋势的支持也为未来股价提供了坚实动力。作为全球最大的无烟烟草供应商之一，该公司在政策环境日趋严格的背景下依然保持韧性和增长能力，投资价值不容忽视。 其次，实验室领域和能源相关的另一颗明珠是多米尼恩能源公司（Dominion Energy，股票代码D）。
该公司同样未被纳入SCHD的投资组合中。作为一家主要从事电力和天然气业务的综合性公用事业公司，多米尼恩能源近年来积极布局数据中心行业。这一行业在数字化转型背景下需求强劲增长，带动其业务结构获得了新的增长点。 随着5G、云计算和人工智能等技术的发展，数据中心需求爆发，多米尼恩能源凭借其丰富的能源供应经验和覆盖面的电网优化能力，成为数据中心建设的关键能源供应商。其提供的清洁能源和高效电力保障，不仅符合当前绿色转型和碳中和趋势，也极大增强了其在该细分市场的市场竞争力。 多米尼恩能源的股息表现稳定，历史上通过持续分红回馈股东，其股息收益率对比整体市场具有一定优势。
更重要的是，公司在数据中心领域的战略投入预计将带来长期现金流增长，有助于维护和提升其股息支付能力。随着传统公用事业领域的增长趋缓，数据中心业务成为多米尼恩能源新的利润增长点和价值催化剂，这使得它成为极具吸引力的高股息成长股。 投资者在选择股息标的时，往往面临在稳定收益和潜在增长之间的权衡。SCHD ETF由于其指数追踪特性，提供了优良的分散投资和波动率管理，但另一方面，也意味着它不一定覆盖所有具备上述平衡优势的优秀个股。菲利普莫里斯国际以其国际市场的独特定位和创新产品线，展现出强劲的增长韧性和丰厚的分红回报。多米尼恩能源则凭借对新兴数据中心行业的招商布局与传统公用事业稳定收益的结合，为股息投资者带来可观的长期回报。
综上所述，投资者如果仅依赖施瓦布美国股息股权ETF，或许会错过上述两只极具潜力的优质股息股票。通过深入分析这两家公司业务基本面和市场前景，可以发现它们均具备稳定的盈利能力和未来增长前景，适合作为股息投资组合的重要补充。特别是考虑到当前低利率环境和市场波动加剧，能够带来稳定现金流并拥有创新增长驱动力的公司更显难得。 对于希望通过股息投资实现财富稳步增值的投资者而言，结合ETF的多样化优势，适度增持菲利普莫里斯国际和多米尼恩能源这样的优质标的，将有助于投资组合更好地抵御风险并抓住未来市场机遇。更为重要的是，持续关注企业基本面变化和行业发展趋势，灵活调整股息投资策略，方能在复杂市场环境下实现稳健盈利。 总结来看，施瓦布美国股息股权ETF作为一种便捷的股息投资工具，具备良好的市场认可度和资产规模，但不涵盖所有值得关注的优质股息股票。
菲利普莫里斯国际和多米尼恩能源以其各自独特的市场布局及增长潜力，为投资者提供了更具吸引力的投资机会。通过合理配置这两支股票，投资者能够在保证股息收益的同时，享受业务创新和行业趋势带来的资本升值空间。未来，随着市场环境不断变化，深入挖掘并动态调整优质股息股的投资组合，将成为实现财富持续增长的关键之道。
