美联储将利率下调50个基点，比特币短暂飙升至6.1万美元后回落 2024年9月18日，美国联邦储备系统（美联储）宣布将其基准联邦基金利率下调50个基点至4.75%-5%。这是四年来首次降息，此前美联储经历了一轮强烈的加息周期。此消息一经发布，市场反应激烈，比特币价格瞬间上涨，短暂触及6.1万美元。 美联储在声明中表示：“委员会对通胀持续走向2%的信心加强，并判断实现就业和通胀目标的风险大致平衡。”这一降息举措反映出美联储对经济前景的忧虑，尽管就业市场仍然强劲，失业率保持在低4%左右。 美联储主席鲍威尔在会议后的新闻发布会上表示：“美国经济状况良好，我们今天的决定旨在保持这一状态。
”他还提到，尽管降息可能会进一步放松货币政策，但不能将50个基点的降息视为新的常态，而是要在数据的基础上灵活调整。 降息的宣布对市场产生了立竿见影的影响，比特币在随后的几分钟内猛涨1.2%，迅速攀升至61,000美元的高点。然而，这一价格并未持续多久，随后比特币的价格又迅速回落，最终徘徊在60,000美元左右，市场整体表现出一种动荡不安的状态。 与此同时，美国股市的表现则与比特币形成了鲜明的对比。尽管在美联储降息的初期存在上涨的预期，但随后市场情绪迅速逆转，纳斯达克100指数和标准普尔500指数在当日的收盘时均下跌0.3%。这一变化让市场参与者感到意外，也反映出投资者对未来经济形势的谨慎态度。
黄金市场同样经历了波动。在美联储宣布降息后，黄金价格一度突破2600美元，创下历史新高。然而，金价随后又迅速回落，结束时出现微幅下跌，这一走势表明市场对降息的反应并非完全积极。 美元指数（DXY）则出现较大波动，初期下跌至100.3，创下2023年7月以来的最低点，之后又反弹至101。这一变动成为市场观察的一个关键指标，投资者普遍将其视为风险资产价格变化的参考。 美联储的货币政策转向也引发了对加密货币的广泛关注。
根据FalconX的研究主管David Lawant的说法，加密货币与更广泛风险资产的相关性在过去18个月中达到最高水平，表明宏观因素在市场变化中扮演着越来越重要的角色。 分析人士指出，未来市场对风险资产的态度将发出关键的信号。LMAX Group市场策略师Joel Kruger表示：“美联储提供了市场所寻求的50个基点的降息，但我们担心市场在未来的宽松政策中是否能继续保持对风险资产的乐观态度，因为这种宽松政策已经在价格中有所反映。” 在降息决定之前，市场对美联储可能采取的行动存在分歧。根据CME的FedWatch工具，在降息的几率中，市场对25个基点降息的预期为40%，而50个基点的预期则为60%。这种不确定性为市场的波动打下了基础，尤其是在Crypto市场，市场做市商Wintermute预计降息决定后比特币的价格波动幅度可能达到2%-3%。
此外，比特币期货合约的成交量也随之攀升，表明市场对比特币价格走势的关注度上升。与此相关的股票，如MicroStrategy的股价上涨了1.5%，但投资公司Coinbase和Galaxy Digital的股价则相对平稳，反映出整体市场情绪的复杂性。 值得一提的是，BitMEX的联合创始人Arthur Hayes在接受CoinDesk采访时表示，美联储的降息可能会导致市场崩盘，因为这可能会缩小美元与日元之间的借贷利差，从而导致投资者纷纷解除日元基础的套利交易。这一风险因素让市场投资者更加谨慎，许多人担心历史上类似的经济背景可能导致比特币和其他数字资产再次暴跌。 总体来说，美联储此次大幅降息的举措将对市场产生深远影响。投资者需要关注未来几个月的经济数据以及美联储在下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上的态度变化。
随着市场对经济前景的不确定性加剧，如何在复杂多变的市场环境中进行投资决策，将是每位投资者面临的重大挑战。 展望未来，市场参与者将在降息的背景下密切关注各个资产类别的表现，尤其是比特币等高风险资产。由于投资者的情绪在多变的经济环境中起着关键作用，市场的动荡不安可能在短期内依然持续。因此，无论是在制定投资策略时，还是在管理投资组合时，把握市场动态和理解宏观经济背景，将是至关重要的。
