随着加密货币的迅猛发展，稳定币作为连接传统金融与数字资产的重要桥梁，其市场规模及交易量快速攀升。稳定币通常锚定美元等法币，旨在克服比特币等主流加密货币价格波动剧烈的缺点，提供一种相对稳定的数字资产形式。这种独特属性使得稳定币深受广大用户的青睐，无论是在日常交易还是跨境支付中均表现优异。然而，正是这种稳定和高流动性的特征，也使得稳定币成为黑客、诈骗集团、及受到国际制裁国家和个人规避金融限制的重要工具。 根据区块链数据分析公司Chainalysis最新发布的报告，2022年至2023年间，稳定币在加密犯罪活动中的应用规模达到了惊人的400亿美元。稳定币，尤其是以Tether（USDT）为代表的加密货币，在国际制裁规避和网络诈骗中占据主导地位。
报告指出，稳定币占2023年加密货币诈骗交易的70%，占向伊朗、俄罗斯等受制裁国家的加密货币支付比例高达83%，并在直接支付给被制裁的企业及个人中的占比更是达到84%。这一数据远超稳定币本身在整体加密货币交易量中59%的市场份额。 为何稳定币在非法交易和制裁规避中如此受欢迎？其主要原因在于稳定币能够模拟美元等法币的稳定价值，同时搭载区块链技术提供的透明、高效和边境无阻碍的交易体验。对于被制裁国家和机构来说，传统金融体系对其资金流动进行严格限制，几乎无法获得稳定的美元资金来源。稳定币则成为破解这些限制的“秘密武器”，使得制裁对象能够绕过传统银行渠道，进行跨境资金转移和支付。Chainalysis制裁策略负责人Andrew Fierman指出，稳定币的流动性和接近美元的价值特征令制裁目标大为受益，这种数字美元在受到金融打压的地区尤为重要。
具体案例中，伊朗最大的加密货币交易平台Nobitex及受制裁的俄罗斯交易所Garantex上，稳定币的交易量远远超过比特币，比例分别高达9:1与5:1。相比之下，非制裁地区主流交易平台上的稳定币与比特币交易量比例仅约1:1。这种差异清晰反映出稳定币在受制裁环境中的优势和受欢迎程度。此外，联合国研究报告也揭示亚洲地区，尤其是东南亚和东亚，稳定币在非法赌博和网络诈骗中的重要角色。Tether通过TRON区块链网络被广泛用于网络诈骗操作，因其交易速度快、费用低及匿名特性，为犯罪分子提供了极大便利。 以“养猪”骗局（pig butchering scams）为代表的加密诈骗频繁利用Tether实施诈骗，这类骗局通过虚假投资诱导受害人不断投入资金，诈骗者则通过稳定币迅速转移赃款。
据加州圣克拉拉县副地区检察官Erin West透露，绝大多数这种诈骗活动都离不开Tether及其它稳定币，原因是其他加密货币诸如比特币和以太坊波动性较大，诈骗者无法承担其资金价值的剧烈变动风险，稳定币正好满足了其低风险、高效率转移资金的需求。 国际制裁的有效实施依赖于切断被制裁目标对全球金融体系的访问和资金流动途径。但稳定币的崛起某种程度上削弱了这一措施的威力。使用稳定币，受到制裁的国家、组织及个人可以自由流通其数字资金，规避传统金融体系的监管与审查。West强调，这种趋势极为危险，因为它直接破坏了国际社会通过制裁维护秩序和法治的努力。她呼吁加强监管力度，完善法律框架，以遏制稳定币被滥用于非法目的。
面对日益增长的非法利用风险，Tether Holdings作为最大的稳定币发行商之一，声称积极与全球执法机构合作，致力于识别与阻止非法使用其数字资产的行为。Tether指出，其所有交易均可通过公开区块链查询，具有高度透明度，并表示自2014年成立以来已冻结金额达8.35亿美元的犯罪资金。公司强调其合规承诺，并称没有证据表明其违反制裁法律或客户尽职调查规定。然而，分析人士认为，虽有冻结账户的能力，但相较于数额庞大的稳定币非法资金流转，这些努力只是治标不治本，黑客与犯罪集团通常在资金被冻结前迅速转换资产，规避罚制。 作为数字货币市场的重要参与者，监管机构正加紧制定和完善相关法规，针对稳定币的使用提出更为严格的透明度及合规要求。多国政府已开始对稳定币发行方和交易平台加强监管力度，防止其被利用进行洗钱、恐怖融资及其他非法活动。
同时，区块链技术的不断进步也为追踪和识别非法资金流动提供了更有效的工具。Chainalysis等区块链分析公司通过大数据和智能算法不断提高检测诈骗和制裁规避行为的能力，为执法部门提供关键线索。 总体来看，稳定币的出现极大促进了数字经济的发展与全球资金流转的便捷，但也带来了前所未有的监管和安全挑战。加密货币市场的未来依赖于行业自律与政策监管的完美结合，唯有如此，才能减少稳定币在犯罪活动中的负面影响，实现数字货币生态的健康持续发展。未来，国际社会必须共同努力，完善监管体系，提升合规技术，确保数字金融体系的透明与安全，遏制稳定币被非法利用的现象，同时保障合法用户的利益，使数字货币真正成为经济创新与金融包容的驱动力。
