近年来，伴随着数字经济的飞速发展，支付方式和金融服务迎来了前所未有的变革。亚马逊和沃尔玛，这两家在零售领域无可争议的巨头，正逐步打破传统金融服务的壁垒，向银行业务发起冲击。尤其是在稳定币技术的发展推动下，这两家企业可能会用自己的数字货币彻底改变消费者的支付习惯，甚至具备取代传统银行的潜力。理解亚马逊和沃尔玛为何有可能替代银行，需从它们深刻影响支付生态和消费者行为的两大核心动因入手。首先，亚马逊和沃尔玛推出稳定币的首要原因是为了节省巨额的交易手续费。当前，零售商在接受消费者信用卡或借记卡支付时，必须向银行和支付网络支付所谓的“交换费”。
这部分费用一般占到交易金额的1.5%至3.5%，随着交易规模庞大，这些费用累积起来达到数以百亿计美元的规模。根据2024年的数据显示，美国商户为信用卡支付支付了超过一千一百亿美元的交换费用，占据商户支出最大的成本之一，紧随劳动力成本之后。对于亚马逊和沃尔玛这样体量庞大的零售商来说，节省这部分成本意义重大。稳定币作为一种与资产挂钩的数字货币，可以绕过传统信用卡网络，实现即时且低成本的支付。通过发行自己的稳定币，这两家公司能够直接处理交易，消除中间环节，从而节省交易费用。这种成本优势不仅可以提升零售商的利润空间，还可能反向传递给消费者，降低商品价格，提升购物体验。
其次，掌控支付系统和交易数据赋予亚马逊和沃尔玛巨大的战略优势。现有的信用卡支付体系往往涉及第三方支付处理机构，数据流过多个环节，使得零售商对于消费者的支付行为数据掌控有限。支付过程中的退款和交易争议，也会使商户额外承担费用和风险。在自有稳定币体系下，亚马逊和沃尔玛可以直接掌握交易数据，深入了解消费者的购买偏好、支付习惯以及消费轨迹。这不仅利于优化库存管理和个性化推荐，更能基于真实数据设计差异化服务和精准营销策略，提升用户粘性和品牌忠诚度。另一个不可忽视的层面是，稳定币的引入还意味着零售巨头将逐渐拥有类似银行的客户资金托管职能。
消费者在亚马逊或沃尔玛平台充值或持有稳定币资产，无异于将部分资金交由这些平台管理。这其实与传统银行储户的存款行为有相似性，赋予了零售企业新的金融服务属性。随着用户规模持续扩大，亚马逊和沃尔玛未来甚至可能提供更多金融产品，如贷款、理财和保险，进一步深化与客户的经济联系。亚马逊和沃尔玛之所以具备挑战银行地位的条件，除了技术和资金实力以外，还得益于其庞大的用户基础和强大的品牌影响力。两家公司分别覆盖了全球数亿美元消费者，日常购物已经成为生活不可或缺的一部分。通过绑定支付方式与平台账户，稳固消费生态，亚马逊和沃尔玛能够将更多用户资产和消费数据导入自身系统，塑造支付闭环，降低用户流失率。
通过稳定币项目，它们不仅能深化用户关系，也可获得客户信用评价和消费行为等关键金融信息，这是银行多年建立的核心资产。未来如果亚马逊和沃尔玛能够利用这些数据构建独立的信用体系，开展自主放贷乃至风险管理，将真正开始与传统金融机构竞争。此外，疫情时代催化了无现金支付的普及，消费者越来越倾向于线上购物和数字支付。亚马逊和沃尔玛都在积极适应这一潮流，借助大数据、人工智能、区块链等前沿技术，创新支付方式。稳定币不仅仅是支付工具，更是连接零售和金融的桥梁。它允许用户快速完成支付，减少支付路径复杂度，同时保障支付稳定性和安全性，是现行加密货币波动性问题的解决方案。
这能够极大提升消费者的支付便利感和信任度，为零售金融服务奠定良好基础。不可忽视的是，零售巨头参与数字货币和金融领域同样面临监管挑战。作为受监管严格的金融业务，稳定币发行和管理涉及合规风险，金融监管部门将密切关注其潜在影响。亚马逊和沃尔玛需要建立完善合规体系，应对反洗钱、客户身份识别和资金安全等问题。同时，消费者资产保护也将成为焦点。如何确保资金安全，防范黑客攻击，以及避免流动性风险，将关乎稳定币能否被广泛接受的重要因素。
尽管如此，亚马逊和沃尔玛凭借强大的技术团队、丰富的市场运作经验和广泛的合作伙伴关系，有很大潜力克服这些障碍。未来几年，伴随区块链技术和数字货币的成熟，零售巨头参与金融领域的趋势将愈加明显。综上所述，亚马逊和沃尔玛有望取代传统银行，主要源于它们通过发行稳定币降低交易成本和节省交换费，以及借助支付体系提升对客户数据的掌控能力。稳定币让零售商绕过信用卡网络，实现即时低费率支付，从而增强价格竞争力和利润空间。与此同时，掌握交易数据带来的精准营销和用户信用评估能力，使得零售巨头在金融服务领域拥有强大竞争力。随着数字支付普及，消费者将更倾向于在熟悉的平台上完成购物与支付，这为亚马逊和沃尔玛打造支付闭环提供土壤。
虽面临合规监管等挑战，但零售巨头的金融野心和技术创新势必推动支付方式变革，甚至可能重塑未来银行业格局。展望未来，消费者或将享受到更加便捷、安全和实惠的支付体验，而金融服务的边界也将更加模糊。亚马逊和沃尔玛的稳定币战略，无疑是零售与金融融合发展中的关键一步，预示着一个全新商业生态的到来。
