Meta Platforms（股票代码：META）在2025年第二季度财报公布后，股价一度飙升超过12%，引发市场广泛关注。此次财报不仅超越了华尔街的预期，同时公司管理层对未来季度的收入预期保持乐观，令投资者信心倍增。本文将从Meta的财务表现、AI技术应用、未来增长前景及估值水平等方面，全面剖析是否值得买入其股票，助力投资者做出明智决策。Meta的第二季度财务数据表现堪称亮眼。该季度公司总营收达到475亿美元，超出了46.14亿美元的市场预期，其中广告业务收入达到465.6亿美元，远高于分析师预测的439.7亿美元。作为其主要收入来源，广告业务的强劲增长反映出Meta在数字广告领域的领导地位持续稳固。
用户活跃度方面，Meta旗下应用每日活跃用户数较上一季度增加了5000万，显示出其产品生态系统的持续吸引力和用户粘性。这不仅推动了广告收入增长，也为未来新产品和服务的推广提供了庞大的用户基础。值得注意的是，尽管Reality Labs部门专注于元宇宙和虚拟现实技术，在财报期内仍旧录得了45.3亿美元的亏损，但亏损幅度低于市场预期，反映公司在前沿科技领域的投入正在逐步收获初步成效。Meta的财报发布时机恰逢CEO马克·扎克伯格公开表示超级智能（superintelligence）研究已进入可见阶段，强化了市场对公司人工智能方向的信心。这一表态不仅使投资者对其科技潜力充满期待，同时也折射出Meta在行业内的战略远见和技术积累。分析师普遍对Meta的AI战略持高度认可。
以美国银行分析师贾斯廷·波斯特为例，他将Meta股票评级提升为“买入”，并将目标价上调至900美元。波斯特指出，随着人工智能广告能力不断升级，Meta的AI驱动广告引擎表现出显著竞争优势，未来营收有望持续增长。管理层对第三季度的业绩预期依旧乐观，预计收入至少达到475亿美元，这一预期再次超出市场普遍预估，印证了其AI投资成果正逐渐转化为现实收益。Meta的新增长点主要来自于旗下应用的广告创新。除了传统的Facebook和Instagram外，新兴平台Threads和WhatsApp的广告变现能力日益增强，成为推动公司未来收入增长的关键催化剂。随着用户规模扩大和广告策略优化，Meta在社交媒体广告生态中的主导地位将更加巩固。
从估值角度看，尽管Meta今年以来股价已经有了明显上升，从低点起涨幅约为62%，当前股价的市盈率约为27倍，考虑到其在AI领域的领导地位和强劲盈利能力，这个估值水平并不算过高。相比其他科技巨头，Meta依然具备一定的投资吸引力。对于投资者而言，选择是否介入Meta股票应综合考量其基本面和市场环境。Meta凭借强劲的财报表现、不断升级的AI广告引擎和多平台用户增长，展现了持续盈利和扩展能力。同时，元宇宙业务虽仍面临亏损压力，但长期潜力依旧值得关注。从更广泛的市场视角看，科技行业整体处于快速发展阶段，人工智能等新兴技术正在重塑广告及社交媒体生态。
Meta作为行业领导者，深度布局AI和跨平台创新，有望在未来几年保持增长势头。然而，投资者也需关注潜在风险，包括宏观经济波动、政策监管风险及技术变革带来的不确定性。综合来看，Meta目前的股价表现和基本面数据支持其作为值得关注的投资标的，适合有一定风险承受能力且看好科技及AI发展前景的投资者长期持有。未来半年Meta的表现，有望因广告业务持续增长及新平台商业化的推进而进一步改善。投资者应密切关注公司季度财报、管理层指引以及行业动态，以把握买卖时机。总的来说，Meta Platforms在2025年第二季度财报之后的股价上涨，体现了市场对其AI赋能广告生态及社交媒体领先地位的充分认可。
面对强劲的业绩支撑及合理的估值水平，投资者可考虑将其纳入投资组合中，并长期关注其技术创新和业务扩展带来的潜在收益。未来，随着AI驱动广告能力的不断提升及元宇宙布局逐步成熟，Meta股票依然具备较大的上涨空间和投资价值。
