随着加密货币市场的不断发展和成熟,越来越多的投资者开始关注通过交易所交易基金(ETF)参与这一新兴资产类别。ETF不仅简化了加密资产的投资流程,还为投资者提供了在传统金融账户如Roth IRA中持有加密货币的机会,大大降低了直接持有数字货币所带来的安全风险和操作难度。2025年,市场上涌现出多款表现优异的加密货币ETF,本文将深入介绍其中七款引人瞩目的产品,帮助投资者了解各自的投资逻辑、费用比例和资产规模,从而选择最适合自身需求的基金。 首先,iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)凭借其超过854亿美元的资产规模成为市场上的领头羊。这只ETF由全球知名资产管理巨头黑石集团(BlackRock)推出,自2024年1月上市以来,受到市场热捧。IBIT采用现货比特币作为底层资产,费用率仅为0.25%,远低于多数竞争者。
它通过Coinbase Prime作为托管方,确保资产安全且合规。除了提供可靠的比特币价格跟踪外,IBIT还设有期权链,允许投资者以灵活多样的方式参与衍生品交易,进一步丰富投资策略。 接下来是iShares Ethereum Trust ETF(ETHA),这是黑石集团在以太坊领域的重要布局。ETHA于2024年6月推出,虽然初期发展缓慢,但目前已积累153亿美元资产。受益于以太坊价格的稳健回升,ETHA价格接近哄动一时的历史高点,其资金管理同样采用Coinbase Prime托管,其管理费同为0.25%。这一基金还能紧密跟踪芝商所CF以太坊-美元参考汇率,为投资者提供接近现货交易的投资体验。
对于希望分散风险且涵盖多种加密货币的投资者,Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF(NCIQ)是一个值得关注的选择。该基金追踪的是纳斯达克加密货币美国结算价格指数,按市值加权主要配置比特币和以太坊,比例分别约为82%和18%。此外,NCIQ的基金规则设计灵活,未来有望纳入其他主流币种如XRP和Solana,极具成长潜力。虽然目前资产规模约为8.17亿美元,相对较小,但由于管理费由0.5%减免至0.25%的暂时优惠,投资成本得以压缩。 Global X Blockchain ETF(BKCH)则为投资者提供了一条通过区块链相关企业股权暴露于加密世界的途径。作为以区块链技术和产业链上市企业为基础的ETF,BKCH涵盖了包括矿工、交易所以及持有大量比特币的公司在内的27家企业。
通过这种方式,投资者能够间接受益于区块链行业的扩张和数字货币价格波动。该基金的费用比率为0.5%,相对较高,但对于希望参与行业动态又不直接持有数字货币的投资者来说具备一定吸引力。 谈及更为特殊的收益策略,Global X Bitcoin Covered Call ETF(BCCC)值得重点介绍。比特币本身不产生收益,但BCCC通过系统化的卖出看涨期权策略,提供了定期的收入来源。该基金的投资组合包括Cboe迷你比特币期权指数的现金抵押品和约30%的VanEck比特币ETF(HODL)份额。BCCC每周滚动期权合约,以最大化时间价值衰减的捕获,增强收益治理能力。
此策略对投资者而言既保留了比特币潜在的价格上涨空间,又通过期权费用为其带来额外现金流。 Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF(YBTC)采用类似的期权覆盖策略,但它的45亿美元资产规模和0.96%的费率使其成为市场上更具特色的产品之一。YBTC通过持有货币市场基金作为期权的抵押,并结合了IBIT和Cboe比特币ETF指数期权,为投资者提供高达54%的分配率,体现了比特币的高波动性和期权卖方策略的高收益潜力。此外,YBTC每周支付分红,使得现金流入对投资者更为友好和可预测。 最后,ProShares Bitcoin ETF(BITO)则是加密货币期货市场的代表。该基金主要投资于芝商所交易的比特币期货合约,尤其聚焦于近期合约,如2025年8月的期货。
BITO不直接持有比特币,而是利用合约价格波动来捕捉收益,因此属于合成型加密货币ETF。这种结构使得BITO迅速成为投资者追踪比特币价格波动的替代工具,尤其适合规避现货市场以及托管安全隐患。此外,BITO通过滚动期货合约在牛市周期中频繁获利,近十二个月的收益率达50%,反映了其在市场上可观的现金分配能力。 总的来看,2025年的加密货币ETF呈现出多样化的发展趋势,从传统的现货跟踪基金,到结合期权策略的收益型基金,再到以期货合约为主的合成ETF,满足了不同风险偏好和投资目标的投资者需求。面对加密行业的不断规范化与监管环境的改善,尤其是美国监管体系的完善,使得此类基金在未来具备更大的增长空间。作为投资者,不仅要关注这些ETF的费用、资产管理规模和流动性,更应理解其投资机制和潜在风险。
此外,合理配置加密ETF与其他传统资产,可以更好地分散投资组合风险。 最终,无论是看好比特币和以太坊的上涨潜力,还是倾向通过链上企业和期权策略获得收益,都能在这七大加密货币ETF中找到合适的产品。随着金融科技的不断进步,投资加密资产将变得越来越便捷和安全,为广大投资者开辟新的财富增长路线。 。
