随着2025年夏季的到来，美国住房净值信贷（HELOC）利率市场再次传递出利率走低的积极信号。根据知名房地产和金融数据平台Zillow最新数据，10年期HELOC利率较前日再下降了两个基点，现价稳定在6.81%。这一利率水平也适用于15年和20年期的HELOC贷款。同时，退伍军人事务部（VA）支持的HELOC利率更低，降至6.29%。本次利率下降反映了金融市场对于即将召开的联邦储备会议的预期，投资者普遍预计短期利率将保持稳定，从而使房屋净值信贷市场保持低利率环境。房屋净值信贷作为一种便捷的融资工具，让众多已拥有较低固定抵押贷款利率的房主无需放弃现有贷款，即可利用房屋资产实现资金周转。
根据联邦储备数据显示，截至2024年底，美国家庭房屋净值总额超过34万亿美元，创历史新高。这庞大的净值储备为借款人申请HELOC提供坚实的资产支持。尽管当前整体抵押贷款利率仍处于6%以上的高位水平，许多房主选择继续持有低利率的原贷款，在此基础上申请HELOC来满足额外资金需求。HELOC与传统抵押贷款利率有所不同，其定价依据通常是基准指数利率如“优惠利率”（prime rate）加上一定的风险利差。目前优惠利率为7.50%，加上贷款机构的利差后实际利率理论上可能远高于公开利率报告中的平均水平。但实际的HELOC利率往往会参考借款人的信用评级、负债比率及贷款额度与房屋价值的比例，具备相当灵活的定价机制。
此外，市场上也普遍存在短期刺激性“引导利率”，如6个月或1年期的低利率优惠期，之后将转换为浮动利率，借款人需高度关注利率调整带来的成本变化。HELOC产品之所以受欢迎，关键在于它的资金提取灵活性和利息只针对已提取本金计算的优势。客户无需一次性取尽所有额度，可以根据实际需要逐步提取和还款，极大提升资金使用的便利性。以FourLeaf信用合作社为例，目前其提供的HELOC首年优惠利率为6.49%，信用额度最高可达50万美元。贷款者在比较不同机构产品时，不仅要关注利率，同时也应仔细核查各类手续费、还款期限及起提金额等关键条款。合理运用HELOC资金，不仅可以用于房屋改善、修缮升级等理财目的，也可以用作教育资金、紧急备用金或债务整合工具。
然而，滥用信用额度导致长期负债累积则势必带来财务压力。在当前的宏观经济环境下，一些有低息抵押贷款的房屋持有者面临两难选择：是否用相对较高的HELOC资金替代现有低利率贷款提前还款。总体而言，若原抵押贷款利率在4%或以下，放弃现有贷款并非明智之举。相反，通过HELOC灵活利用房屋净值既能保留优质贷款条件，又能满足多样化的资金需求。市场上不同机构公布的HELOC利率差异显著，从接近7%至最高超过18%，借款人应根据自身信用状况、还款能力以及未来利率走向审慎选择。经济学家及金融顾问普遍认为，当经济增长趋缓、通胀压力有所缓解时，融资成本下行的趋势将持续。
借款人若能趁机锁定较低起始利率，将更好地掌控个人财务风险。许多家庭正将利用HELOC作为增值资产配置的一环，通过家庭装修、教育投资提高未来财富潜力，或用于优化现金流结构，提前偿还高息消费性债务。总之，2025年6月11日，房屋净值信贷市场展现出利率走低的积极迹象，联邦储备政策预期、市场风险偏好变化及宏观经济动态共同推动了这一结果。对准备申请HELOC的借款人而言，了解利率结构、产品条款及自身财务状况，是实现资金使用效率最大化的关键。通过合理规划，HELOC不仅是资产负债表上的负担，更能转化为实现生活梦想和财务目标的重要工具。
