交通与物流作为全球经济的核心组成部分，其运行状况在很大程度上反映并影响着经济的健康发展。近年来，尽管行业面临燃油价格飙升和通货膨胀压力，叠加疫情后货币和财政政策变化导致的消费习惯调整及供应链瓶颈，交通与物流行业曾一度步履维艰。然而，随着诸多有利因素逐渐显现，行业的复苏信号日益明确。贝尔德（Baird）资深分析师Daniel Moore基于深入的市场洞察，精选出两支具备较强成长潜力的股票，为投资者打造极具吸引力的“热选”名单。深入理解这些投资机会，需要从行业宏观环境、政策背景以及公司业务切入。交通与物流行业整体的运行环境正在逐渐好转。
Moore指出，2025年下半年可能迎来一个转折点，行业容量趋紧，卡车运输费用走稳，库存持续消化，需求催化剂出现的可能性加大。其中，立法方面的积极进展尤其值得关注。美国众议院版本的“One, Big, Beautiful, Bill Act”为企业和家庭提供了混合型激励措施，这种刺激往往是货运行业复苏的先兆。此外，美联储主席鲍威尔任期将于2026年初结束，预计新任人选可能采取更宽松的货币政策和亲经济增长的利率态度，有望提振市场信心和经济活动，推动物流需求回升。在此背景下，Moore将重点关注的第一只股票是Hub Group（股票代码：HUBG），这是一家成立于1971年的第三方物流（3PL）公司。Hub Group的优势在于其全方位的交通和物流管理服务，涵盖专用卡车运输、资产卡车运输、卡车经纪服务以及联运运输。
专用卡车运输为客户提供车队管理和全天候支持，有效提升供应链效率；资产卡车运输依托高质量车辆和设备，满足客户多样化运输需求；卡车经纪服务则帮助企业实现成本优化和及时运输；联运服务利用公路与铁路交通互补，提升大批量货运的经济性和灵活性。Hub Group的整体物流管理解决方案覆盖货运整合、国际运输直至末端配送，旨在通过优化流程降低客户总成本，同时提升运输速度和准确度。该公司的综合服务体系在当前供应链复杂多变的环境下显示出强大的竞争力。第二只被推荐的股票虽然在现有资料中尚未详细披露，但整体来看，Baird的选股标准极有可能涵盖同样具备稳固市场地位和成长动力的物流公司。鉴于行业容量紧缩和政策利好，具备资产和技术优势的物流企业将获得充分发展空间。当前，全球交通和物流行业正在经历结构性变革。
燃油成本高企促使企业加快推进运输燃效优化和绿色解决方案；疫情以来，电商兴起及消费模式转变推动最后一公里配送成为重要增长点；数字化和自动化技术被广泛应用于库存管理、运输调度和客户服务，提升信息透明度和响应速度。投资者关注的不仅是短期财务表现，更关注企业在未来市场中的定位和可持续发展能力。从投资角度看，选择具备多元服务能力及灵活应变机制的企业更为稳健。贝尔德分析师强调，货运费率达到“地板”或“底部”非常关键，它意味着行业过去的深度调整期可能结束，未来利润率提升可期。与此同时，库存的逐步消化将抬升运输需求，驱动物流业务增长。政策刺激通过促进消费和商业投资，间接增加了运输量。
结合美联储潜在的宽松货币政策，整体经济环境对物流行业构成有力支撑。Hub Group作为典型代表，当前在股价波动中显现出价值投资机会。其成熟多元化的运输服务能够有效抵御单一市场变化带来的风险。随着经济回暖和需求释放，公司业务量和利润预计将同步提升。此外，资本投入于优化车队和扩展服务网络，体现出对未来长期增长的信心。对于投资者来说，理解物流行业的周期性及其对宏观经济政策的敏感度至关重要。
抓住行业低谷进入则可能获得较高的投资回报。通过深入研究企业基本面和行业趋势，结合技术面分析与市场情绪，可以为布局相关股票提供科学依据。总结来看，2025年的交通与物流行业正处于一个关键转折期。燃料价格趋稳、库存消化、需求催化及政策红利，构成了推动行业复苏的多重因素。贝尔德精选的两只潜力股充分体现了行业结构调整与市场需求优化的双重机遇，对于关注经济起伏和新兴增长点的投资者而言，具有较大吸引力。展望未来，随着全球贸易和消费回暖，交通与物流的战略价值将愈发凸显，相关股票表现有望超越大盘，成为资本市场的亮点。
投资者应密切关注宏观政策变化及企业业绩动态，合理配置资产，抓住行业复苏周期带来的投资红利。
