在加密货币市场中,十月常被称为“Uptober”,这一称号是由于自2020年以来,比特币在这个月份的价格普遍上涨。纵观历史,除了2022年以外,比特币在十月的价格波动幅度平均达到27%以上。而在过去十年中,十月的平均涨幅也超过了21%。如果我们将其与随后的十一月相比较,后者通常更为强劲,平均收益可高达46%。随着比特币价格的回暖,许多投资者开始关注十月的潜在反弹。 根据最新的数据,2024年迄今为止,比特币的价格上涨了42%。
尽管这一涨幅明显低于迈克尔·塞勒(Michael Saylor)旗下的MicroStrategy公司143%的股东回报率,但在过去三个月,比特币的价格大致保持在62,400美元的水平。目前比特币的价格约为62,000美元,市场普遍认为这可能是一个新的上涨前奏。本文将分析导致比特币可能实现新高的几个关键因素。 首先,市场观察到,最近一个月中,约有959,000个比特币转移到了长期持有者的净头寸中。这意味着,越来越多的投资者对比特币未来持乐观态度,这将形成一个强大的防线,抵御卖压,从而导致市场上的比特币供给减少。当前,可用于交易的比特币供给量为94.1%,这一比例的提升通常预示着比特币价格的上涨。
此外,比特币的通货膨胀率在四月的减半事件后降至0.84%。这一数据显著低于美联储设定的2%的通货膨胀目标。比特币所提供的固定供应量对于那些希望保护财富的投资者而言,显得特别有吸引力。与黄金不同的是,比特币不受新发现矿脉的影响,供应量不会像传统商品那样随时间推移而增加。同时,由于比特币作为一种数字资产,其安全性由庞大的计算网络支持,这在一定程度上增强了投资者的信心。 尽管对比特币持乐观态度,市场仍需注意几个可能的风险因素。
在比特币的发展早期,由于其价值不稳定,相当数量的比特币被“遗忘”或失去。2024年,德国萨克森州查获的50,000个比特币被处置,造成一定的卖压。此外,自七月以来,Mt. Gox的黑客赔偿事件也使市场面临新一轮的卖压,涉及约60,000个比特币。然而,这些事件并未导致价格暴跌,反而表现出比特币的市场韧性,继续维持横盘整理状态。 随着2024年进入下半年,比特币的挖矿奖励将在未来面临减半压力,预计将从每个区块6.25个比特币减少至3.125个。此举可能会迫使许多比特币矿企提高效率,否则将面临破产的风险。
值得一提的是,根据CoinShares的报告,目前绝大多数矿商的运营生存能力仍然良好,只有当比特币价格长期保持在4万美元以下时,才有可能造成严重的卖压。 另一重要因素是,比特币正日益成为被广泛认可的金融资产。2024年可以被视为比特币走入主流的关键一年。例如,著名的资产管理公司BlackRock首席执行官拉里·芬克(Larry Fink)公开承认,他过去对比特币的看法是错误的,并认为比特币是保护资产的一种方式。随着美国证券交易委员会(SEC)批准比特币交易所交易基金(ETF),BlackRock的iShares比特币信托成为获益最大的基金之一,持有约172.4亿美元的比特币,这一趋势预计将继续加速发展。 同时,根据国会预算办公室的预测,到2033年,老年保险信托基金的资金将耗尽。
到2024年9月,美国的预算赤字已经达到了2.1万亿美元,预计美联储可能会重新启动货币印刷机制以应对巨额债务。在这种背景下,比特币作为一种不依赖于季度财务报告的去中心化资产,自然更加吸引投资者的眼光。 结合历史数据,经过减半事件后,比特币价格通常在12到18个月后会迎来新高。例如,比特币在2024年3月14日达到了73,700美元的历史最高点,至今已有七个月。随着新比特币的投放及主要卖压的减弱,市场各方对比特币价格的预期普遍向好。一些加密货币市场分析师Michaël van de Poppe预测,比特币在年底时有望突破90,000至100,000美元的区间。
值得注意的是,迈克尔·塞勒近期在62,740美元的价格附近再度增持比特币,这一价位正是当前市场的关键阻力位。根据VanEck的报告,预计到2050年比特币的价格将达到290万美元。就算是标准银行预测的目标价,也从10万美元上调至15万美元,清楚地表明了未来的潜力。 随着11月美国总统大选的临近,市场的不确定性也将逐渐得到缓解。如果前总统特朗普成功连任,则比特币可能迎来更大的价格突破。特朗普近年来逐渐将比特币视为一种重要的战略资产,而其他政客则更关注提高税负与增加政府支出。
在这两种情形下,都可能推动比特币的价值突破现有的价格层面。 综上所述,尽管市场仍面临一定的风险因素,但比特币的基本面在愈加成熟的金融环境中显示出强烈的上涨潜力。随着投资者对这一数字资产的信心不断增强,Uptober的魅力或将再次展现出它的非凡潜力。展望未来,加密货币领域可能会迎来新的辉煌时刻。