近年来,代币化资产和区块链技术在全球金融市场中扮演着越来越重要的角色。作为全球最大资产管理公司之一的贝莱德(BlackRock),积极推进其代币化资产的市场布局,尤其是在美国监管框架内推动数字资产的合规发展。瑞波(Ripple)与数字资产平台Securitize近日联合推出了一项创新服务 - - 为贝莱德的代币化基金和VanEck的代币化财政基金提供全年无休的下线通道。该方案让基金持有人能够随时将代币化股份兑换为瑞波发行的稳定币RLUSD,实现了数字资产流动性和即时结算的突破性提升。 此次合作核心在于利用智能合约技术,打通传统金融机构代币与加密货币之间的通路。基金持有人可以通过智能合约,随时将贝莱德的USD机构数字流动性基金(BUIDL)或VanEck的财政基金(VBILL)持有的股份兑换成RLUSD稳定币。
该功能的出现不仅保证了资产的高流动性,而且借助RLUSD的强监管支持,实现了资产兑换的安全合规。RLUSD稳定币一对一锚定美元与美国国债,由纽约金融服务部(NYDFS)信托执照托管,储备资金由BNY Mellon监管,确保资金的安全隔离及定期审计。该设计极大增强了机构投资者对于稳定币及数字资产的信任度,为数字金融生态注入了合规保障。 贝莱德旗下的BUIDL基金于2024年3月推出,首年资产规模便突破10亿美元大关,显示出机构投资者对代币化资产的浓厚兴趣。VanEck的财政基金VBILL则于2025年5月上线,支持Avalanche、BNB链、以太坊和Solana多条主网。瑞波表示,BUIDL的赎回功能已经正式上线,而VBILL的相关功能将在未来几天跟进。
这一点体现了数字资产跨链和多平台生态的融合趋势。瑞波公司稳定币高级副总裁Jack McDonald指出,这一赎回选项是传统金融与加密世界桥梁建设的"自然下一步"。 除了技术层面的创新,监管合规是本次合作另一大亮点。Securitize作为一家受美国证券交易委员会(SEC)监管的合规数字资产平台,管理超过40亿美元的代币化资产,首次在其平台上采用了RLUSD,这标志着其开创了合规可编程流动性的新纪元。Securitize首席执行官Carlos Domingo强调,通过整合RLUSD,用户可实现"实时结算和可编程流动性",这不仅提升了基金交易效率,更加符合严格的监管要求。瑞波和Securitize的合作反映出监管机构、传统金融与区块链技术之间努力达成的平衡,彰显了美国数字资产市场融合的复杂性与活力。
RLUSD自2024年底推出以来,市场价值已突破7亿美元。该稳定币不仅嵌入瑞波的跨境支付网络,还在多个去中心化金融(DeFi)池中获得广泛应用。其背后资本和监管安全性使越来越多传统金融机构愿意接受并使用这一数字货币。值得一提的是,瑞波还与新加坡大华银行(DBS)及富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)达成合作,将RLUSD纳入资产管理服务,实现亚太市场的战略扩展。RLUSD在非洲的接入也推动了当地汇款和支付的数字化升级。展望未来,瑞波计划于2026年与日本SBI控股在金融厅监管框架下共同推出RLUSD,助力日本市场数字资产生态的正规化落地。
瑞波选择由BNY Mellon托管RLUSD储备资产,体现出顶级机构对其业务安全的认可。所有资金均保持严格的隔离和定期证明,符合纽约金融服务部的监管标准。这种结合了州监管与联邦监管的局面揭示了当前美国数字金融领域的一种趋势,即传统与创新之间既竞争又协作的格局。分析人士认为,Ripple和Securitize的合作模式,将成为未来数字资产与传统金融平稳融合的经典范本。 此外,RLUSD下线通道的智能合约目前主要运行于以太坊网络,瑞波也计划很快在其自有的XRP账本(XRP Ledger)上支持实现。这一举措将降低交易成本、提高执行效率,进一步增加RLUSD在机构投资者中的吸引力。
通过智能合约,资产兑换的过程可以自动化执行,减少人工干预和出错风险,确保基金赎回的安全无缝衔接。瑞波的跨链支付网络优势也让RLUSD在全球范围内实现快速结算和流动,满足不同市场对时效和合规的双重需求。 此次贝莱德BUIDL基金下线通道上线,被视作数字金融生态系统中的重要里程碑。它不仅为投资者带来操作的便捷性和资金的即时流动性,还通过合规的安全机制保障资产价值的透明和稳定。VanEck相继跟进,进一步印证了代币化基金及其相关数字资产方案的市场认可度。随着越来越多大型资产管理机构开始拥抱区块链技术,引入合规稳定币作为流动性媒介,数字资产金融市场有望在未来几年实现质的飞跃。
回顾全球数字资产的发展历程,资产代币化和稳定币技术是连接传统金融与区块链世界的关键纽带。瑞波和Securitize此次合作不仅展示了创新与合规的完美结合,更通过实战案例加速了数字资产的广泛应用。未来,这类合作模式可能扩展至更多资产类别,如债券、股权甚至房地产,推动整个金融产业链的数字化转型。此外,合规平台的完善也将促进更多机构投资者参与数字资产交易,推动市场的深度和广度双向发展。 总结来看,瑞波与Securitize打造的24/7全天候下线通道,标志着贝莱德代币化基金流动性服务进入了新纪元。技术、合规和市场需求三者的协同推动,为全球机构投资者创造了更加高效、安全的资产操作环境。
同时,这也预示着数字化金融时代快速来临,更多传统巨头将积极布局区块链与数字资产领域,为全球资本市场注入创新动力与活力。未来随着法规的进一步完善和技术的不断创新,数字资产与传统资本的边界将日益模糊,构筑更加开放、透明、高效的金融生态。 。
