在当今加密市场,机构投资者对优质数字资产的需求愈发强烈,尤其是在去中心化金融(DeFi)领域。Hyperliquid作为一家创新性的去中心化衍生品交易平台,最近迎来了机构接入的重大突破。瑞士知名资产管理公司21Shares正式在SIX瑞士交易所推出了Hyperliquid ETP(交易所交易产品),为机构投资者打开了直接持有Hyperliquid代币(HYPE)的通道,同时避免了钱包管理的复杂性与链上托管的安全风险。这一举措不仅彰显了Hyperliquid在加密金融领域的地位,也进一步推动了数字资产从散户市场向机构市场的转变。Hyperliquid的独特技术优势与市场表现是其获21Shares青睐的关键。该平台搭建在Layer-1区块链之上,区别于传统DeFi项目主要使用自动做市商(AMM)模式,Hyperliquid创新性地实现了链上限价订单簿,用户的买卖订单能够直接撮合,交易赔付与结算均在链上完成,无需依赖外部预言机或离线基础设施。
这种设计不仅提升了交易效率,减少延迟,更强化了交易的透明度与安全性。平台的高频率成交能力和秒级的订单清算速度,使得其在去中心化永续合约领域拥有独树一帜的竞争优势。自2023年推出以来,Hyperliquid的交易量和用户活跃度持续攀升。根据官方公布的数据,该平台日均交易量超过80亿美元,累计交易额已达到2万亿美元,约占全球去中心化永续合约总成交量的80%。2025年7月,Hyperliquid单月交易额达到3190亿美元,刷新DeFi永续合约平台历史最高纪录,进一步巩固了其行业领先地位。随着交易活动爆发性增长,Hyperliquid同样实现了收入及生态的多重飞跃,吸引了超过60万注册用户,成为全球第七大衍生品交易市场。
值得注意的是,Hyperliquid的商业模式通过交易费买回并销毁HYPE代币,有效增加了代币的稀缺性和价值支撑。正因如此,HYPE代币在短期内屡创新高,2025年8月曾达到51美元的历史峰值,反映出投资者对平台增长潜力的高度认可。21Shares作为加密资产领域的资深发行商,自2018年成立以来,始终致力于开发合规且易于投资的数字资产产品。该公司率先推出了实物支持的比特币ETP,并在美国市场提供现货比特币和以太坊的ETF服务。其在欧洲广泛布局的加密ETP涵盖了从单一资产到多元化篮子基金,再到专注于质押的产品,深受机构投资者信赖。此次上市Hyperliquid ETP,代表21Shares对Hyperliquid技术实力和市场前景的充分肯定,也为更多传统投资者打开了去中心化衍生品市场的大门。
值得一提的是,Hyperliquid生态的稳健运营和及时应对也赢得社区高度认可。2025年7月平台曾遭遇短暂停机,导致部分交易受到影响,但团队迅速回馈了约200万美元的用户损失,展现了对用户利益的高度负责和行业诚信。尽管近期也曝出过针对部分代币的市场操纵疑虑,如Plasma的XPL代币曾被少数大户操纵价格,引发部分小额投资者损失,但整体而言,Hyperliquid的市场发展前景依然被业内普遍看好。资深交易员及BitMEX联合创始人Arthur Hayes在2025年东京WebX大会上表示,随着稳定币的持续扩容和Hyperliquid手续费收入的激增,未来三年HYPE代币可能实现超百倍增长,彰显出该平台庞大的成长空间。Hyperliquid的未来不仅仅局限于代币价格的上涨,更体现在其对传统金融衍生品行业的深远影响。其创新的交易机制和去中心化运作模式,为全球合规监管的数字资产市场提供了有益的参考和借鉴。
可以预见,随着类似21Shares这种机构参与度的不断提升,Hyperliquid有望成为连接传统金融与Web3世界的重要桥梁。综合来看,Hyperliquid通过21Shares推出的ETP不仅为其代币注入了强劲的机构需求,还标志着去中心化交易平台逐渐获得主流资本认可的关键一步。在数字资产标准化、合规化进程加速的背景下,Hyperliquid的成功路径为整个DeFi行业树立了典范,展示了去中心化模式下衍生品交易的无限可能。未来,随着更多创新产品和合作的落地,该平台的生态将更加丰富,用户基础和市场规模也将持续扩展。Hyperliquid的案例充分证明,技术创新结合合规投资产品的推出,是推动加密资产迈向下一个繁荣周期的核心驱动力。同时,对于投资者而言,通过ETF和ETP这类熟悉的传统金融工具参与新兴数字资产,不仅降低了投资门槛,还增强了投资安全感和流动性。
Hyperliquid和21Shares的这一合作,必将成为推动数字资产走向主流机构投资者的重要里程碑。在全球加密生态快速变革的浪潮中,把握Hyperliquid及其ETP市场机会,有助于投资者在未来金融格局中占据先机。 。
