随着金融科技的快速发展，购买后支付（Buy Now, Pay Later，简称BNPL）作为一种新兴的消费信贷方式，正迅速改变消费者的支付习惯。BNPL允许消费者无需一次性支付全额货款，而是通过分期付款方式完成交易，短期内免收利息，这种灵活的付款方式极大地满足了年轻消费者和首次信贷用户的需求。然而，BNPL也为传统信用评分带来了新的挑战。长期以来，BNPL交易的还款记录往往未被纳入主流信用评分体系，导致贷款机构无法全面了解借款人的实际信用状况。为应对这一困境，信用评分巨头FICO于2025年6月正式推出两款全新信用评分产品，这两款评分将BNPL交易数据作为核心指标之一，力求为借贷机构提供更真实、全面的信用评估工具。FICO此次革新凝聚了其与领先BNPL服务商Affirm长达一年的合作研究成果。
通过深入分析短期免息分期还款行为和消费者信用表现之间的关系，FICO研发出特有的计分模型，能够动态反映一个人在短时间内多次申请及偿还BNPL贷款的行为特征，进而对其信用风险进行科学评估。BNPL产品一般通过“先购物后付款”的分摊机制，让消费者以较低门槛获得信用体验，这对首次接触信用产品的年轻用户尤为重要。以往，这类贷款或购物分期交易在主流信用报告中缺乏统一的报告标准，导致信用报告数据零散且不完整，给贷方带来较大的不确定性。FICO的新评分体系有效填补了这块空白，使BNPL交易逐渐成为信用评估的重要组成部分。FICO副总裁兼B2B评分总经理Julie May指出，BNPL贷款正在消费者的财务生活中扮演越来越重要的角色。通过引入BNPL相关数据，FICO能够帮助贷款机构更精准地判断消费者的还款意愿和能力，尤其是对那些借助BNPL产品开启信用记录的用户，这对于整个信用市场的包容性提升具有积极推动作用。
此外，FICO此次改革还反映了信用评分领域逐步适应金融环境变迁的趋势。随着互联网金融和数字支付形式多样化，传统评分模型必须升级以适应新兴信贷产品带来的挑战。BNPL的信用纳入不仅体现了金融数据的多元化整合，也有助于优化信贷风险管理，提高贷款决策的科学性。对消费者而言，FICO新评分的推出既是机遇也是警示。良好的BNPL还款记录将积极提升个人信用分值，有助于未来获得更大额度、更优惠利率的贷款服务。但同时，消费者也需合理规划分期付款行为，避免短期内多次借贷导致负债过高、信用风险上升。
整体来看，FICO此次引入BNPL数据，可视为信用生态系统迈向更加全面、透明的里程碑，既保障了贷款机构的风险控制，也促进了消费者信用记录的积累和维护。未来随着更多BNPL服务商规范数据报告流程，信用评分的准确性必将进一步提升。此外，监管层面也可能随之加强对BNPL行业的数据透明度和合规要求，推动整个消费信贷市场健康发展。在国际视角下，FICO的这项创新举措或将引发全球信用评分行业的连锁反应。尤其是在欧美等消费信贷市场广泛使用BNPL工具的国家，类似信用模型的应用将成为趋势。这不仅意味着消费者信用权益更受重视，还促使金融机构不断完善技术手段，提高风险防范能力。
总结而言，FICO将购买后支付交易引入信用评分体系，突破了以往评分模型的局限，标志着信用评估进入数据驱动和智能化分析的新阶段。这一举措不仅为贷款机构提供了更强大的风险识别工具，也帮助消费者有效建立和管理自己的信用记录，推动金融服务趋于更加公平和高效。随着金融科技不断演进，未来我们有理由期待更多创新型信用产品诞生，助力实现普惠金融目标，促进社会整体经济的稳定与增长。
