随着区块链技术的不断成熟,现实世界资产(RWA,Real World Assets)代币化正在成为金融科技领域的重要发展方向。2025年9月,全球知名区块链预言机服务提供商Chainlink、全球资产管理巨头瑞银(UBS)以及专注于代币化资产的DigiFT联合宣布,启动了一项针对香港市场的自动化代币化基金试点项目。该项目旨在应用区块链技术实现基金的自动发行、赎回及生命周期管理,提升资产管理效率,减少人为操作错误,推动现实资产的数字化转型。这一创新举措不仅代表着跨界合作的新典范,也标志着香港金融市场在数字资产领域稳步迈出坚实步伐。项目背景及合作意义作为全球领先的区块链基础设施提供商,Chainlink在数据验证和智能合约执行的可靠性方面扮演关键角色。瑞银作为管理资产高达5.9万亿美元的全球顶级金融机构,对资金安全性和合规性要求极高。
DigiFT则专注于数字化资产的交易和合规服务,为整个流程提供了关键技术支持与合规反馈。三方携手合作,充分利用各自优势,推动传统金融与区块链技术的深度融合。此次试点项目是香港特别行政区政府支持的"Cyberport区块链及数字资产试点资助计划"中的重要内容。香港作为一个国际金融中心,拥有较为明确和开放的数字资产监管框架,尽管在一定程度上受中国中央政府政策影响,但整体依然保持创新探索的积极态势。试点项目旨在借助先进技术,解决传统基金运作中手动调节带来的误差和效率低下问题,并探索代币化资产在实际场景中的可行性和发展潜力。区块链自动化基金的技术架构该项目的核心技术方案融合了多项创新元素,注重智能合约的安全性、合规性和互操作性。
具体流程如下:投资者通过DigiFT平台提交认购或赎回申请,这些申请通过智能合约进行处理并发出指令。Chainlink提供数字转移代理(Digital Transfer Agent,DTA)智能合约,作为基础设施层,验证订单信息并将数据上链,确保信息的真实性和透明度。经过核实的订单会触发基于瑞士资本市场技术协会(CMTA)代币标准的UBS代币产品合约,自动完成发行、赎回、分红等生命周期管理操作。CMTA代币标准作为业界认可的数字证券发行框架,促进了资本市场数字资产发行的规范化和统一化,提升了代币资产在不同市场和系统间的兼容性。此次试点结合了香港金融市场的监管需求和国际通用标准,具有极强的示范效应和推广价值。自动化代币化基金的优势与未来展望此次试点项目的意义不仅在于技术层面的创新,更在于实实在在提升资产管理的效率和安全性。
传统基金运营中,由于手工对账和调整频繁,常存在基金净值与底层资产价值不匹配的情况,影响投资者信心。通过区块链的自动化管理,可以大幅减少人为错误,加快资金结算速度,降低运营成本。自动化的操作流程还将带来更高的透明度,投资者能够随时查看交易明细和资产持有情况,增强信任感。同时,基金管理方也可借助智能合约灵活设计分红和收益分配机制,创新金融产品形态。2025年现实资产代币化市场持续升温,全球传统金融机构和加密交易所纷纷进入该领域。瑞银的参与为项目背书,并推动机构级资产进军数字资产市场。
与此同时,包括BlackRock、Franklin Templeton在内的顶级资管公司也都在试水以美债为支持的代币化基金。交易所方面,Kraken、Bybit等积极探索代币化股票及另类资产交易服务。香港通过此次试点吸引更多国际资本和技术力量,进一步强化其作为亚太区数字金融创新高地的地位。监管环境方面,香港虽不是完全开放的加密货币乐土,但凭借较为完善的法规和监管沙盒机制,为新技术、新业务模式创造了成长空间。随着数字资产法规日益明晰,类似自动化代币化基金的创新项目将获得更多政策支持和市场认可。挑战与应对面对新兴的数字资产市场,技术与合规是两大挑战。
智能合约必须确保代码安全,不被恶意攻击,同时还需满足金融监管要求。为此,项目团队严格遵循CMTA标准,并结合香港本地法规和合规专家意见,设计多重控制和审计机制。DigiFT的角色尤为重要,其提供反馈确保系统符合金融机构需承担的合规和互操作性需求。另一个挑战是如何在区块链层面实现高效交易结算,避免延迟和手续费过高。Chainlink的预言机技术和数字转移代理合约优化了链上数据处理,提升了整体系统的性能。未来该系统还将探索与去中心化金融(DeFi)生态的融合,实现收益生成、杠杆等多样化功能,为投资者提供更多选择。
总结Chainlink、瑞银与DigiFT在香港启动的自动化代币化基金试点项目,标志着区块链技术与传统金融深度融合取得突破。它不仅为现实资产代币化提供了切实可行的技术路径和监管参考,也助力香港金融市场拥抱数字化时代。随着试点进展与技术完善,未来代币化资产的规模和种类将不断丰富,推动资产管理的去中心化、自动化和高效化,开启全球金融创新的新篇章。香港作为国际金融中心,将凭借良好的监管环境和政策支持,成为全球数字资产创新的典范和重要枢纽。投资者和行业参与者应持续关注这一领域的发展动态,积极把握数字资产转型带来的机遇。 。
