近年来,数字货币及区块链技术迅速发展,尤其是稳定币和加密货币交易所交易基金(ETF)的兴起,正在重塑金融市场生态。作为全球领先的传统金融机构,花旗集团(Citigroup)正积极拥抱这一数字转型浪潮,其探索稳定币托管和支付服务的举措,充分体现了该行对未来金融科技趋势的高度重视。2025年8月,花旗集团高层向路透社透露,该行正在考虑开展稳定币相关的托管业务及支付服务,涉足日益活跃的加密货币领域。此次动态反映了华尔街金融巨头在新兴数字资产市场中的战略调整和业务扩展意图,有望推动传统银行与新型金融技术的深度融合。该趋势背后的直接推动力离不开美国国会此前通过的稳定币相关立法。这项法律明确要求稳定币发行方必须持有安全且高质量的资产作为支撑,例如美国国债或现金等传统金融工具,以确保数字货币的价值稳定性及合规性。
由于存续稳定币的高质量资产将由金融机构托管,花旗集团等传统银行便看到了切入该领域的机会。托管服务不仅涵盖资产保管,更包括资产的管理及合规审查,确保稳定币背后的资产足额且风险可控。花旗集团的创新部门全球合作与创新负责人Biswarup Chatterjee表示,首先提供这些高质量资产的托管服务是花旗初期的重点工作,体现了其对风险管理和监管合规的敏锐把控。托管业务是金融机构核心竞争力之一,拥有完善的托管体系将极大提升花旗在数字资产领域的信任度和市场地位。此外,花旗集团也在关注加密货币ETF相关的托管需求。自美国证券交易委员会授权比特币现货ETF以来,市场规模迅速扩张。
以黑石集团旗下的iShares比特币信托为例,其市值已达近900亿美元,成为市场最大的加密货币ETF之一。ETF产品的运作需要有等值的数字货币作为支撑,而这些数字资产的托管服务正是当前由加密交易所如Coinbase主导的关键环节。花旗计划借助丰富的传统金融托管经验与安全技术,为ETF管理者提供更加合规和高效的托管方案,提升行业整体的服务水平,兼容市场监管。交易结算服务也是花旗数字资产战略的重要组成部分。传统的跨境支付体系由于多环节和监管限制,常常需要数天时间完成资金结算。花旗目前已经提供基于区块链技术的"代币化"美元支付服务,支持纽约、伦敦、香港三地账户间24小时不间断的美元转账。
花旗正在进一步开发支持稳定币转账及美元兑换功能,致力于为客户提供更加快捷、高效的支付体验。稳定币能够打破传统金融支付时效的限制,实现即时到账的可能性,因而在企业间贸易结算、跨境支付等场景具备广阔应用前景。花旗与客户正密切沟通,探索各类适合使用稳定币的支付场景,期望以此提升客户资本流动效率并降低交易成本。监管合规依旧是传统金融机构切入加密货币领域的核心考量。尽管近年来美国监管机构在数字资产态度上有所放宽,尤其是在特朗普政府及其后续时期更为友好的政策环境下,银行业进入加密市场的步伐明显加快。但花旗强调,所有托管和支付服务均需严格遵守反洗钱、客户身份识别和跨国货币转移相关法规。
确保数字资产来源合法,防范网络攻击和盗窃风险,是其托管解决方案设计的重点。只有做到安全合规,传统银行才能赢得客户和监管的信任,推进数字金融生态的健康发展。值得注意的是,除了为其他稳定币发行商提供托管服务,花旗自身也在考虑发行自主稳定币。作为拥有强大资产和客户基础的全球性银行,花旗发行的稳定币如果获批,将极大改变当前市场格局,为内部结算、贸易融资乃至消费者支付提供底层数字货币支持。与此同时,花旗的多元业务布局显示,它不仅关注资产管理和支付环节,更注重通过创新金融产品推动数字经济的整体升级。根据麦肯锡研究,全球目前流通的稳定币规模约为2500亿美元,但主要用于加密交易结算。
花旗则希望通过托管、支付以及自身稳定币发行,加速稳定币走向更广泛的现实经济应用,包括跨境贸易、企业资金管理和消费者支付,真正实现数字资产与实体经济的深度融合。作为金融核心基础设施提供者,花旗集团的加入意味着数字资产从边缘市场向主流金融转变迈出了重要一步。市场普遍认为,未来几年,稳定币和加密ETF等数字资产的规模将呈指数级增长。传统银行如花旗凭借其资本实力、合规经验和技术资源,有望在保障风险可控的前提下,引导行业走向规范和高效。此举不仅有助于提升客户体验,也为银行创造新的收入来源,形成数字经济时代金融服务的竞争优势。结合全球支付数字化和资产证券化趋势,花旗集团探索稳定币相关业务,彰显其拥抱创新、引领行业变革的决心。
与此同时,监管机构亦需持续完善相关法规,促进稳定币市场健康发展,确保技术创新不偏离合规和安全轨道。总体来看,花旗集团在稳定币托管及支付领域的积极布局,预示着数字资产正逐步融入主流金融体系,未来金融生态将更加开放、多元及智能。金融科技和传统银行的深度融合,将极大推动全球经济数字化转型,促进效率提升与风险管控创新。对于投资者和市场参与方而言,把握这一趋势不仅是机遇,更是应对快速变化金融环境的必然选择。未来,随着技术和监管环境的不断演进,稳定币和加密ETF生态体系将更加成熟,而花旗集团等巨头的投入,无疑为这一进程注入稳定性和信心。 。
