近年来，零售巨头沃尔玛持续探索多元化业务转型，在金融科技领域迎来了关键转折。继数年依赖美国大型银行Capital One为其客户提供信用卡服务后，沃尔玛于2025年正式结束与Capital One的合作，转而依托其大股东地位控股的金融科技初创公司OnePay，推出一款专属自有品牌的信用卡。此举不仅彰显了沃尔玛在数字化金融服务领域的野心，也反映出其深化客户体验和自主掌控权的战略布局。沃尔玛作为全球最大的零售商，客户数量庞大且拥有多样化的消费需求，因而自建金融科技团队成为增强客户黏性与提升品牌竞争力的重要举措。OnePay诞生于2021年，由沃尔玛与风险投资公司Ribbit Capital合作创立。此举是沃尔玛面向金融服务领域迈出的关键一步，其目标不仅是提升传统信用服务的效率，更希望打造一站式的数字金融生态体系。
OnePay表明，它将通过自主设计的移动应用全面掌控信用卡客户的使用体验，包括申请流程、信用评分、账单查询以及客户服务等环节。这种深度整合手机端用户体验的方式，与过去传统依赖银行后台支持形成鲜明对比。OnePay选择了Synchrony作为信用卡的发行银行和风险承保方。Synchrony是美国知名的零售信用卡发行金融机构，具备丰富的零售信用卡运营经验。这种合作体现了OnePay在自主发展与与传统银行战略合作之间的平衡，既能够借助已有的金融基础设施，又能专注于用户体验的创新与管理。OnePay宣布将于2025年秋季开始推出两种信用卡产品。
第一种是通用型信用卡，用户可在全球任何接受万事达卡支付的商户使用。第二种是锁定于沃尔玛店内消费的专用信用卡，满足不同信用等级消费者的需求。针对信用评级较低的客户，OnePay将推荐专用店卡，以此降低信用门槛，使更多用户获得信用卡使用权益，体现出对传统银行体系外被遗漏消费者的关注。此次转变的背后，沃尔玛曾与Capital One合作达数年，自2018年起由Capital One独家提供沃尔玛品牌信用卡服务，覆盖约一千万用户，贷款余额高达85亿美元。2023年沃尔玛以提前终止合同为由诉讼Capital One，要求提前结束合作。Capital One则指责沃尔玛谋划通过OnePay将交易流量转移至自有平台。
双方的矛盾与诉讼反映出传统金融机构与新兴金融科技玩家之间的激烈竞争，以及零售商业与金融服务融合中的利益重塑。OnePay的崛起也不是偶然。它在过去几年里，已经逐步扩展业务范围，从起初的数字钱包、储蓄账户、借记卡逐步向信用卡、分期付款产品延展。2025年初，OnePay与瑞典著名金融科技公司Klarna达成合作，采用Klarna的分期付款技术为沃尔玛客户提供“先买后付”产品。这种战略合作不仅解决了OnePay自身技术和风控的短板，也加速了服务多样化，让消费者享受到更灵活且方便的金融服务体验。沃尔玛的目标清晰：打造符合广大美国消费者特别是传统银行服务不足人群需求的一站式金融服务生态。
OnePay希望通过信用卡产品的推出，结合储蓄账户和数字钱包，构建全面且便捷的金融生活闭环。同时，沃尔玛旗下庞大的消费场景也为金融产品赋能提供了丰富的应用土壤。消费者通过消费即累积信用额度、积分奖励等，有望进一步提升消费体验和用户粘性。虽然OnePay处理客户体验，信用卡由Synchrony发行，但未来OnePay或许还会考虑进一步深化金融服务能力，甚至探索自主承担风险承保角色，逐步成长为具备银行牌照的金融机构。对沃尔玛而言，金融服务不仅是一项辅助业务，更是连接用户、增强品牌影响力的重要纽带。沃尔玛信用卡用户的转移和新卡发放，将是衡量OnePay作为金融科技平台成效的重要指标。
未来随着数据驱动的精准风险管理和个性化金融产品的推出，OnePay有潜力改变零售金融服务版图。与此同时，沃尔玛增强金融服务独立性的意义远超信用卡业务本身。它是传统零售与金融科技融合趋势的典型代表，反映了零售商通过技术赋能实现用户深度绑定的商业创新思路。在金融全球化和数字化大潮下，零售巨头跨界金融领域的探索备受关注。整体来看，沃尔玛弃用Capital One转向自有金融科技平台OnePay，不仅是商业模式转型的需要，还因应消费行为的数字化演进和客户需求的多样化。成功构建一个集支付、信贷、理财与数字服务于一体的全渠道金融解决方案，将让沃尔玛在未来零售信贷市场的竞争中占据更有利的位置。
金融科技公司的灵活创新与传统银行业强大的基础设施结合，有望打造既安全又高效的金融服务新体验。对于消费者来说，信用卡产品的多样选择、高透明度奖励机制和便捷的数字管理，都是提升消费体验的重要因素。未来OnePay的发展路径值得业内持续观察。沃尔玛的金融科技布局展现出其长期愿景，即成为更加数字化、科技驱动的零售金融生态系统，赋能广大消费者享受更加优质、务实且创新的金融服务。随着信用卡产品上线及用户规模的扩展，沃尔玛通过OnePay打造的金融生态或将成为全球零售金融创新的标杆案例。
