自2025年秋季Google宣布推出面向AI代理的开放支付协议以来,金融科技与人工智能领域进入了一个新的交叉口。该协议支持稳定币与传统支付方式并行存在,Coinbase作为主要合作方之一,为稳定币的可用性、互操作性与合规性提供技术与基础设施支持。两大公司的协同吸引了以太坊基金会、American Express、Salesforce、Etsy等60余家机构参与,显示出行业对在AI生态中嵌入可编程支付能力的强烈兴趣。 技术与协议概述 Google将新协议命名为Agent Payments Protocol(AP2),作为此前Agent2Agent(A2A)通信框架的扩展,目标是让AI代理能够安全、合规地发起与接收支付。AP2设计上兼容传统支付网络与加密支付路径,支持包括USDC在内的主流稳定币。Coinbase通过其开发平台与托管服务为AP2体系提供稳定币发行、清算与合规接入,确保AI代理在不同支付通道之间的转换与结算。
在技术层面,AP2强调几个关键能力:身份认证与权限管理以确保代理行为代表真实用户;支付指令的可验证性与不可否认性以保护交易各方权益;链上与链下结算互操作以兼顾效率与合规;以及开放标准以促进不同服务商之间的互联互通。Google Cloud的James Tromans指出,协议从一开始就考虑到传统支付基础设施与新兴稳定币功能的并存,这意味着系统既要满足银行级别的KYC/AML流程,也要承受链上原生交易的可组合性需求。 示范场景与行业参与 在一次联调演示中,Coinbase与Google以及Lowe's Innovation Labs共同展示了AI代理如何为一个家庭装修项目做计划、生成采购清单、在多个商家之间比较价格并最终以USDC完成支付。该演示突出了几个优势:AI能够跨平台聚合商品信息,自动执行合约化支付,并通过稳定币实现近实时、低摩擦的结算。 包括信用卡公司、云服务商与区块链基金会在内的多方参与,意味着AP2并非封闭实验,而是试图构建一个行业级公共标准。以太坊基金会的参与尤其关键,因为以太坊生态提供了智能合约、代币标准与去中心化基础设施,这些都是实现链上合规规则与自动化结算的重要组成部分。
稳定币的兴起与宏观背景 稳定币在过去一年里规模显著增长,根据DefiLlama数据,流通中的稳定币市值从2050亿美元增长到2890亿美元,显示出机构与零售对可编程美元资产的持续需求。部分立法推动亦为其扩展提供支持,例如美国的GENIUS Act为稳定币的联邦监管框架带来明确性,降低了合规不确定性,使企业更愿意在生产环境中采用稳定币作为支付手段。 市场预期认为,稳定币可能在中期内达到数千亿美元规模,部分预测甚至将其长期市值估至数万亿美元级别。将稳定币引入AI代理支付生态,不仅为微支付、跨境汇款与实时结算提供技术可行性,也为企业级自动化采购、订阅管理与分布式市场带来新的支付模式。 商业价值与潜在场景 AI驱动的支付对企业与消费者都带来明确价值。对于企业而言,自动化采购与合同执行减少了人工审批成本,提升了供应链效率。
AI代理可在规则与策略下自动选择最优供应商、分批下单并处理结算,从而缩短交付周期并降低运营摩擦。消费者层面,AI助手能够在权限范围内代表用户完成复杂的购物流程,从比较到下单再到售后处理,实现"无感"支付体验。 在跨境场景中,稳定币为汇率波动与传统跨境清算延迟提供了替代方案。B2B环境下,按需结算与即时清算可优化现金流,而在IoT与机器对机器(M2M)支付中,低成本、高频次的微交易需求则更依赖于链上稳定币的可编程性。 监管与合规风险 尽管前景广阔,但在监管层面仍存在若干不确定性。稳定币的发行与使用触及银行监管、支付牌照、消费者保护与反洗钱(AML)等多重法律框架。
Coinbase作为受监管交易所,需要在KYC、AML与合规审计方面提供可验证的流程,以便企业客户放心将资金与业务流程迁移到新的支付体系中。 另一个关键问题是支付可审计性与隐私保护之间的平衡。链上交易固有的透明性带来审计便利,但也可能暴露敏感商业信息。AP2与参与方需要设计数据最小化、链下加密记录与受限审计访问等机制,以满足监管同时保护商业秘密与用户隐私。 安全性挑战 智能合约漏洞、私钥管理失误、托管平台故障与预言机攻击等均可能对AI驱动支付造成威胁。稳定币虽能实现高效结算,但若托管或兑换通道出现断裂,则可能引发流动性风险或清算延迟。
企业在采用前应要求严苛的安全审计、第三方保险方案与多重签名或托管分离的密钥管理策略。 治理与市场集中度风险 当前主流稳定币发行方与托管机构数量有限,这可能导致市场集中度风险。若主要稳定币或托管方遭遇监管处罚或信用问题,整个AI支付生态可能面临冲击。构建多币种、多托管与可替换的清算路径,是降低系统性风险的有效方法。 开发者与企业的落地建议 对于希望尝试AP2与稳定币支付的企业,应首先评估业务场景的必要性與收益。非必要或高合规成本的场景不应率先迁移。
技术上,优先完成端到端的沙箱测试,并要求参与提供商(包括Coinbase)开出明确的SLA、合规证据与安全评估报告。法律上,需就跨境结算、税务处理与客户保护与合规顾问达成一致。 在实现策略上,建议采用混合结算模型:对高价值或敏感交易使用传统受监管渠道,对低价值且频繁的微交易采用稳定币结算,从而兼顾监管合规与效率。同时,构建回退机制以确保在链上结算失败时交易可以安全回滚或切换至传统支付路径。 生态影响与未来展望 AP2的推出不仅是技术创新,更可能成为链接AI、支付与区块链的基础性组件。若协议能被广泛采纳,将推动支付标准化,降低跨平台集成成本,并催生新的商业模式,比如可编程订阅、按效果付费的服务合同与基于事件触发的即时结算。
与此同时,监管机构、标准组织与行业联盟需要快速跟进,制定透明的合规框架与互操作标准,避免碎片化发展阻碍规模化应用。开放标准与多方审计将成为赢得市场与监管信任的关键。 结语 Google与Coinbase的合作标志着AI生态向更高自治性迈进的一步。通过将稳定币作为可选结算层,AP2为AI代理之间及其与商家、服务提供商之间的交易提供了新的技术路径与商业可能。然而,技术落地必须伴随牢固的合规、风控与治理设计。对于企业与开发者而言,谨慎的试点、全面的安全合规准备与与多方协作的开放心态,将是把握这一趋势的关键。
未来若能在标准、监管与技术层面形成合力,AI驱动的稳定币交易有望成为数字经济中普遍而高效的支付方式。 。
