近年来,随着数字货币的迅速崛起和比特币价格的持续攀升,传统金融机构开始积极探索和布局加密资产领域。美国合众银行(U.S. Bancorp)于2025年9月正式宣布,重新推出其机构比特币托管服务,结束了自2022年SEC发布相关监管指导以来的暂停状态。这一消息不仅引发市场广泛关注,也预示着银行业与数字资产融合步伐的显著加速。 美国合众银行的比特币托管服务面向的是机构级投资者,涵盖注册基金、私募基金以及近期大热的比特币交易所交易基金(ETF)。此次重启的托管业务采用合作形式,借助纽约数字投资集团(NYDIG)作为比特币的实际托管方,由美国合众银行作为面向客户的中介协调管理。这种模式既结合了传统银行的稳定性与客户信任,又借助专业加密企业的技术优势,增强了整体托管服务的安全性和合规性。
回顾历史,早在2021年,美国合众银行首次宣布将提供比特币托管服务,意图为日益增长的机构投资需求提供有力支撑。然而,2022年SEC发布的一项会计政策公告,使得金融机构在资本要求上面临巨大压力,间接抑制了传统银行参与加密资产托管的积极性。随着美国政府的管理态度逐渐转向支持和促进加密资产发展,尤其是特朗普政府上任后撤销了部分限制性政策,银行业再次迎来了数字货币服务的复兴机遇。 美国合众银行财富管理及机构银行业务负责人Stephen Philipson强调,拥有一家银行所有的服务提供商能够提供市场上难以比拟的稳定性和延续性,这对客户应对数字资产市场的复杂性和波动性极具信心保证。这一观点反映了行业内对托管服务质量的高度重视,因为数字资产的安全性和监管合规已成为机构投资者选择合作伙伴的关键考量。 在全球范围内,金融机构不断加码布局数字资产业务。
除了美国合众银行之外,花旗集团(Citigroup)等大型银行也积极探索数字资产托管及相关服务,希望把握加密货币市场的未来红利。尤其是随着比特币现货ETF的获得监管机构批复,银行对交易所发行商品的托管需求迅速增长,成为推动这一业务复苏的重点因素之一。 比特币现货ETF自2024年初获得美国证券交易委员会授权后迅速风靡市场,仅2025年以来,美国各大资产管理公司推出的同类产品屡创新高。以BlackRock旗下的iShares Bitcoin Trust为代表,所管理的资产规模已突破800亿美元,成为全球最大规模的比特币基金。显然,现货ETF的流行不仅为投资者提供了更便捷的接触数字资产方式,也促进了托管服务的市场需求大幅提升。 在比特币托管领域,传统加密交易所如Coinbase凭借早期市场布局积累了大量客户资源,占据了约80%的ETF托管市场份额。
然而银行背景的托管方案凭借其强大的合规和风险管理优势,正逐渐赢得机构客户的青睐。美国合众银行的再度入场,无疑将为这一市场注入更多竞争活力,促进服务标准化和专业化发展。 监管环境的不断优化同样是传统金融机构重返数字资产托管业务的重要推手。过去几年,监管机构在加密货币的合规框架构建方面取得了积极进展,透明度与法律确定性显著提升。美国总统特朗普政府积极推动数字货币的合法化发展,撤销了早期对加密资产较为严格的限制政策,为金融机构提供了稳定的政策预期。这种政策态度有助于降低银行的合规成本和风险顾虑,为业务创新提供坚实保障。
从投资者角度来看,银行提供的机构级比特币托管服务具有更加安全可靠的资产保护机制。托管服务不仅涉及数字资产的保管,还包括密钥管理、资产核算及合规报告等环节。银行渠道提供的专业托管方案,有助于缓解传统金融机构对数字资产技术复杂性和安全风险的担忧,降低投资门槛,促进更多机构投资资金流入加密市场。 此外,美国合众银行的策略合作伙伴NYDIG在业内享有良好声誉,是领先的数字资产投资和托管服务供应商。其技术实力和风险管理经验,为银行托管业务提供了强有力的支撑。两者的合作关系有效整合了技术与金融资源,打造了一个针对机构投资者的全方位比特币托管解决方案,进一步推动了传统金融服务向数字资产领域的拓展。
不仅是美国,全球范围内对数字资产托管服务的需求正在爆发式增长。随着区块链技术普及和加密货币逐渐被主流认可,越来越多的传统金融机构通过并购、合作等多种方式参与到数字资产生态建设中。专业托管服务不仅保障客户资产安全,也是未来数字资产金融化的基石,对于推动加密市场健康、合规发展发挥着不可替代的作用。 展望未来,随着技术不断进步和监管政策日益完善,机构比特币托管服务有望迎来更广阔的发展空间。传统银行借助丰富的合规经验和金融资源,将有能力提供更加完善和可信赖的数字资产服务。与此同时,合作伙伴关系的深化也将推动托管技术创新,进一步提升安全性和用户体验。
总结而言,美国合众银行重新启动机构比特币托管服务不仅体现了金融行业对数字资产领域的日益重视,也代表了监管环境和市场需求的双重驱动。通过银行与专业加密企业的协作,传统金融正在迈向数字和去中心化资产的新纪元。随着机构投资者持续加码数字资产,托管服务市场必将迎来持续扩张,成为链接传统金融与数字经济的重要纽带。未来,如何在保障安全合规的基础上创新服务模式,将是银行和数字资产行业共同需要面对的课题。 。
