国际货币基金组织（IMF）于2024年9月21日发布了一份引人注目的指南，旨在推动全球范围内中央银行数字货币（CBDC）的采用。该指南名为《中央银行数字货币采纳包容性战略：针对中介和用户的建议》，其中提出了一项名为REDI（法规、教育、设计和激励）框架。这一框架的宗旨是通过解决关键的运营和战略方面，来支持CBDC的广泛应用。 在全球范围内，CBDC的引入引起了广泛的关注与讨论。随着数字经济的迅猛发展，各国中央银行纷纷探索CBDC的可能性，以提升金融系统的效率和安全性。然而，CBDC的成功实施需要各国政策制定者、金融机构及公众之间的紧密合作和高效沟通。
IMF的REDI框架正是为此而设计，旨在为各国提供一个全面的实施策略。 REDI框架由四个主要支柱组成，这些支柱是有效推动CBDC采用的关键： 首先是法规（Regulation）。IMF建议政策制定者探索并实施能够促进CBDC融入金融系统的监管和立法措施。合适的法规框架能够为CBDC的采用创造良好的环境，减少不确定性，从而吸引更多的用户和企业参与。 其次是教育（Education）。IMF强调，公众的理解与认知对于CBDC的采纳至关重要。
中央银行应成为主要的沟通中心，向公众传播关于数字货币的准确信息，提升人们对CBDC运作机制和潜在好处的了解。通过教育，政策制定者可以提高公众的接受度，使CBDC不再是一个模糊的概念，而是一个切实可行的金融工具。 第三是设计（Design）。IMF指出，CBDC系统需根据不同用户群体的具体需求进行量身定制，确保其可及性和可用性。同时，构建广泛的中介网络，以便有效分发和使用CBDC也是设计中的重要考虑。用户友好的设计不仅能够提高使用效率，还能够促使用户主动探索和接受新的支付方式。
最后是激励（Incentives）。IMF倡导引入货币和非货币激励措施，以鼓励公众和商家采用CBDC。这些激励措施可以包括设立补贴以降低初始设置成本、降低交易费用、提供税收优惠等，从而提升CBDC的吸引力。 IMF的专家们指出，CBDC的成功依赖于积极的政策和设计决策，这些决策要让最终用户和中介受益。文件强调，所有参与CBDC生态系统的各方应保持持续的利益相关者参与，以对齐各方的期望和利益。只有这样，才能够在数字货币的推广过程中实现多方共赢。
此外，IMF的文件还呼吁对一些尚未解决的关键政策问题进行进一步的对话，例如确保CBDC系统的可持续性和完整性，以及在广泛采用与财务稳定之间寻求平衡。这些讨论对于解决潜在风险并优化数字货币的引入效益至关重要。 在环境影响方面，文件提到了IMF高层的建议，即通过征税将全球加密货币挖矿的电力成本提高多达85%。这一措施旨在减轻加密货币挖矿对环境的影响，使其与全球碳减排目标相一致。IMF财政事务部副主任沙菲克·赫布斯（Shafik Hebous）和气候政策处经济学家内特·维农-林（Nate Vernon-Lin）表示，每千瓦时0.047美元的税率有望激励加密挖矿行业显著减少排放。 REDI框架的推出标志着IMF在推进CBDC的全球一体化方面迈出了重要一步。
通过解决监管、教育、设计和激励等相关挑战，该框架旨在促进数字货币的顺利过渡，与更广泛的经济和金融目标相一致。随着各国继续探索和发展其CBDC计划，IMF指南中提出的见解和策略在应对这一迅速演变的数字领域的复杂性方面可能会发挥无价的作用。 总体而言，CBDC的未来充满机遇，但同时也面临挑战。各国需要在IMF的 REDI框架指导下，审慎制定国策，以确保CBDC的成功推广与用户的最终利益相结合。通过合作与创新，全球金融体系或将迎来又一场科技革命。 在东南亚及其他发展中国家，CBDC的推进尤为迫切。
在上述地区，数字支付的普及速度远远领先于传统银行服务。IMF的REDI框架为这样的国家提供了切实可行的方案，以推动这一趋势，帮助无银行账户的群体实现更方便的金融接入。 总之，随着全球对CBDC的重视日益增加，IMF所倡导的REDI框架将为许多国家提供宝贵的指导。面对数字经济的快速发展，各国必须抓住机遇，积极探索适合自身特点的CBDC发展道路，以确保在未来的金融体系中占据一席之地。
