近年来，随着区块链技术和数字货币的飞速发展，稳定币成为连接传统金融与加密资产世界的桥梁。稳定币因其价格锚定法定货币，尤其是美元而备受关注，成为数字支付、跨境结算和去中心化金融（DeFi）体系的重要组成部分。在这样的背景下，美国银行（Bank of America）这一全球大型金融机构宣布计划发行与美元挂钩的稳定币，成为数字货币应用迈向主流金融的重要信号。美国参议院同时积极推动一项名为《引导与建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS Act），希望通过立法为稳定币市场建立统一监管框架，确保市场安全与透明。美国银行的这一举措不仅体现其对数字资产未来趋势的判断，也反映出传统金融界对稳定币业务谨慎但积极的态度。美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉（Brian Moynihan）公开表示，银行正与行业内多个参与者共同研发美元挂钩的稳定币产品，但任何发行时间表都将依赖于联邦层面的监管政策明确。
这种谨慎前行的姿态主要源于稳定币市场的监管环境尚不明朗，尤其是在美国，由于涉及资金安全、反洗钱、投资者保护等多重问题，政府对于稳定币的监管要求与标准持续出台和调整。尽管需求仍存在不确定性，但美国银行强调必须为未来做好准备，以抢占数字金融市场新机遇。这种“未雨绸缪”也体现出大型银行对数字资产领域竞争的高度重视，其中不仅包括市场份额，更关乎完善数字基础设施及客户服务。与此同时，跨大西洋的欧洲金融巨头法国兴业银行（Societe Generale）旗下的数字资产部门FORGE，于2025年6月10日正式推出美元稳定币“USD CoinVertible”，该产品运行于以太坊和Solana区块链平台，符合欧盟《加密资产市场监管框架》（MiCA）规定，实现高标准监管合规。此举显示传统银行业加快向数字资产领域拓展，响应市场需求的同时严格遵守法规。涉及美元稳定币的发行，作为全球储备货币的数字表现形式，其意义非凡。
美元稳定币不仅是跨境支付的理想工具，同时还能帮助改善结算效率、降低成本、提升金融系统的透明度与韧性。随着多家传统银行和金融机构积极布局，稳定币逐渐由赛道上的创新产品转变为主流金融的重要组成部分。在美国国会方面，关于稳定币的监管法案GENIUS Act正处于加速推进中。2025年6月11日，美国参议院以68票对30票通过动议结束关于该法案的辩论，开启30小时计时窗口，随后进行最终表决。该法案旨在为所有支付型稳定币设立严格规定，要求它们必须一对一以高质量的流动资产担保，主要限于期限短、风险低的美国国债或受保险的存款资金，同时要求稳定币发行机构必须将储备资金与运营资金分离，保证资金安全和透明。此举旨在防范潜在的金融风险，保护用户和市场利益。
此版法案还考量了非银行机构的监管范围，明确了稳定币发行与赎回的合规要求，并去除之前提出的实物赎回禁令，赢得部分民主党议员的支持，确保法案通过的可能性更大。此外，若法案最终参议院通过，根据修正案版本，众议院可直接对同一文本进行表决，无需召开双方委员会协商，大大缩短了立法流程，意味着美国稳定币监管有望在短期内实现明确法规发布。这对于包括美国银行在内的金融机构来说，无疑是释放出积极信号，助力其数字资产业务合规落地。稳定币市场近年来规模急速扩大，2025年其总市值与交易额持续攀升，监管的缺失或不完善，不仅限制行业健康发展，还可能诱发金融体系系统性风险。通过明确法规界限，提升透明度与储备管理标准，不仅能保护投资者，还将促进数字金融生态体系的可持续发展。从全球视角看，欧美等多个地区均加快数字货币与稳定币的政策布局。
欧洲尤为注重合规框架的建设，《加密资产市场监管框架》的推出已成为行业标杆，法国兴业银行美元稳定币的问世证明了欧美金融巨头在新兴数字资产领域的竞争力和合规意识。对于中国市场，虽然数字人民币持续推出，稳定币业务相对受限，但全球趋势将促进更多金融机构关注数字法币与稳定币的融合发展，推动跨境支付和数字经济的创新应用。美国银行计划发行美元挂钩稳定币是传统银行业拥抱数字经济的重要标志。该举措既显示其对数字资产潜力的认可，也体现了大型银行积极应对快速变化的金融生态环境。随着GENIUS法案的推进，监管政策逐步落地，美元稳定币的业务模式将更加清晰，推动银行、企业及个人用户更广泛地采纳稳定币服务。未来稳定币将可能成为主流支付工具和数字资产配置的重要组成部分，并与数字法币生态体系深度融合。
行业与监管的互动合力，将引领数字货币进入高度规范、创新驱动的发展新阶段。展望未来，美国银行等传统金融机构稳定币产品落地，有助于提高数字资产市场的安全性与透明度，促进全球数字经济繁荣，赋能跨境贸易、金融包容和产业升级。在政策、技术及市场力量共同推动下，数字货币的应用场景将持续拓展，带来更便捷、高效的金融体验。随着稳定币监管法案如GENIUS Act的不断完善与实施，传统银行加速布局稳定币市场，数字金融行业的结构性变革也将提速，为全球数字经济注入强劲新动力。
