近年来,人工智能(AI)技术的爆炸式增长不仅推动了应用层面的创新,更引发了对底层云计算基础设施的巨量需求。作为支持深度学习和大规模机器学习任务的核心,专用AI数据中心中强大的计算资源成为云巨头及科技企业争相投资的焦点。近期,Nebius Holdings(股票代码:NBIS)凭借与微软达成的价值高达194亿美元的八年合同,实现股价单日暴涨近50%,再次引发市场对AI云基础设施领域的极大关注。这一事件不仅反映了Nebius作为专注GPU加速AI数据中心提供商的强劲实力,也折射出整个行业迎来的巨大发展机遇。 Nebius的成功,很大程度上来源于其位于新泽西的AI专用数据中心,该中心配备大量图形处理单元(GPU),专门面向AI工作负载。微软此举旨在借助Nebius高性能计算资源,加速其云端AI服务能力,为未来几年AI相关业务扩展打下坚实基础。
从市场角度看,Nebius过去四个季度实现了2.5亿美元的营收,而此次合同金额则远远超出其历史营收总额,足见未来增长空间之广阔。 随着云计算巨头不断扩大AI计算资源,整个全球AI数据中心市场预计在2028年前将达到约4000亿美元的巨大规模。如此庞大的市场蛋糕吸引了众多资金和企业进入竞争。与Nebius相比,另一个快速崛起并受到市场关注的是CoreWeave(股票代码:CRWV)。CoreWeave同样致力于提供专用及GPU加速的云计算基础设施,专门服务于AI及机器学习领域的企业客户。 今年以来,CoreWeave在股市表现出色,股价获得超过7%的上涨。
更重要的是,公司的收入和订单积压表现令人印象深刻,第二季度收入同比猛增207%,达到12亿美元。订单积压总额高达301亿美元,比去年同期增加了近140亿美元。在OpenAI、谷歌云等战略客户支持下,CoreWeave凭借其目的化设计的AI基础架构,有效提高了客户的市场投放速度和运营效率。 这些成绩表明,AI专用云基础设施领域正在迅速形成规模效应和进入壁垒。Nebius与CoreWeave等公司不仅是技术领先者,更是未来AI产业链中不可或缺的基石。对于投资者来说,选择估值合理、技术实力领先且客户基础稳固的企业,是把握这一新兴赛道的重要途径。
值得注意的是,CoreWeave目前的市场估值相较Nebius更加低廉,显示出一定的投资潜力。在AI驱动的云计算大潮中,增长迅速且负债管理良好的企业通常能够保持持续的竞争优势。此外,未来随着AI模型规模不断扩展,对算力的需求将进一步攀升,为这类基础设施公司带来长期稳定的业务增长。 云和AI结合的趋势还带来了技术革新上新的挑战和机遇。企业需要不断优化数据中心能源效率、降低延迟、提升安全性,以适配AI算法日益增长的算力需求。同时,随着生成式AI、边缘计算等新兴技术兴起,专用AI基础设施供应商也必须具备灵活应对多样化应用的能力。
综上所述,Nebius与CoreWeave代表了当前及未来人工智能基础设施领域的核心投资价值。Nebius凭借微软重磅合约奠定行业地位,进军千万级规模市场,而CoreWeave凭借快速扩张的收入与客户积累,展示出更具性价比的投资亮点。展望未来,AI云基础设施市场将持续演进,投资者应关注技术创新、客户拓展和财务健康度结合的优质标的。 在全球AI变革加速的大背景下,把握云端计算基础设施的投资机遇,既是理解产业趋势的关键,也为资本市场带来新一轮成长动力。随着Nebius股票的大幅波动与市场关注,类似CoreWeave这样的潜力股同样值得深入研究和关注,或将在下一波AI创新浪潮中脱颖而出。 。
