近日，巴西政府正式宣布终止此前对小规模加密货币交易的税收豁免政策，取而代之的是对所有数字资产资本利得征收17.5%的统一税率。这项新规在2025年6月12日生效，并由临时措施1303号法令提出，旨在通过对金融市场征税增加政府收入，同时完善加密货币交易的税务规范。此前，巴西居民每月售出加密资产金额在3.5万巴西雷亚尔（约合6300美元）以内部分免征所得税，而超过该限额部分则依据递进税率征税，税率从15%起步，最高涨至22.5%，具体税率根据交易量的大小改变。新的统一税率简化了税务计算流程，统一纳税标准，无论交易金额多少，均按照17.5%的固定税率征收。此举在一定程度上使得小额投资者税负显著加重，但对高净值投资者而言，可能降低其实际税率，尤其对于交易额超过500万巴西雷亚尔的投资人，更是利好消息。这表明巴西政府意在减少税务漏洞，提升税收公平性，同时吸引大型投资者保持资本活力。
巴西此次税务政策改革的另一个亮点是扩展了税基，将自主管理钱包（self-custody wallets）和海外持有加密资产纳入新的税务范畴，意味着无论数字资产存放于何种平台或地点，只要是巴西居民，均需按新税率申报并缴纳税款。与往年相比，这体现了巴西监管层对于防范逃税和加强跨境税务监管的决心。此外，巴西财政部还规定了季度纳税制，投资者可在季度末申报并交纳相应税费，且允许以往五个季度内的亏损进行抵扣。有关抵扣机制，将从2026年起收紧，进一步规范纳税行为。对加密货币行业而言，此次政策带来挑战与机遇并存。虽然增加了小额投资者的税负，但统一税率有助于吸引更大规模的资本进入市场，提高整体市场的合规度与透明度。
监管的明确也有助于传统金融机构更自信地与加密市场接轨，推动巴西数字经济的持续发展。除加密货币外，巴西此次税务改革还涉及固定收益类金融工具。过去部分收益免于纳税的农商债券（LCAs、LCIs）以及房地产和农商应收款证书（CRIs、CRAs）开始被征收5%的利润税。买彩票和博彩收益的税率从原先的12%提高至18%，体现政府在寻求多元收入来源上的措施。巴西财政部此前计划提升金融交易税（IOF），但因市场和国会的强烈反对而退回修订案，反映出政府在税改力度和平衡市场反应间的谨慎态度。此外，巴西国会也在积极推动允许以比特币等数字货币支付薪资的新法律，拟规定普通员工使用加密货币支付的比例不得超过工资的50%，而外籍员工或独立合同工则可在特定条件下实现全额使用数字资产支付。
这一提案体现了政府对加密货币合法地位的逐步认可，也期待促进数字经济与劳动市场的融合发展。整体来看，巴西加密货币税收政策的调整综合考虑了财政收入、市场发展和投资者保护等多方面因素，为拉美地区加密市场树立了规范化的典范。投资者需要关注新规下的税务申报要求和资产管理策略，合理规避风险，实现资产增值。未来，随着全球数字资产监管趋严，巴西的相关政策必将继续演进，投资者和市场参与者需密切跟踪法规动态，抓住加密市场带来的新机遇。
