随着加密货币市场的快速发展，其在各类金融服务中的应用日益广泛，尤其是在贷款和抵押领域引发行业关注。最近，美国联邦住房金融机构监管局（FHFA）负责人威廉·普尔特（William Pulte）发布命令，要求旗下的两大抵押贷款支持机构房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）制定方案，考虑如何将加密货币资产纳入单家庭房屋贷款的风险评估体系中。此举意图打破传统的美元资产限制，允许借款人提交其持有的加密资产作为贷款资格的参考。尽管这一创新尝试意在为加密货币持有者拓展住房贷款渠道，然而这一计划迅速引发了来自民主党参议员的强烈质疑与关注。五位民主党参议员——杰夫·默克利（Jeff Merkley）、伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）、克里斯·范霍伦（Chris Van Hollen）、马齐·希罗诺（Mazie Hirono）以及伯尼·桑德斯（Bernie Sanders）共同签署致FHFA负责人威廉·普尔特的信函，要求其详细说明推动该计划的具体细节和相关风险控制措施，并希望获得在2025年8月7日前的回复。参议员们特别强调了加密货币在波动性和流动性方面的固有风险，担忧在市场不稳定时加密资产难以快速转化为美元现金，从而增加抵押贷款违约的风险。
传统信贷审批流程对稳定现金流的要求，与加密资产价格剧烈波动形成鲜明对比，这种潜在的不确定性被视为对住房市场和整体金融系统安全性的威胁。众议员们还引用了加密货币领域常见的诈骗、黑客攻击以及资产盗窃风险，认为这些风险将进一步削弱借款人的资产安全感，并可能导致消费者在无法挽回的损失后一蹶不振。此类风险担忧不仅限于借款人一方，更牵涉到监管机构间的利益冲突问题。民主党参议员指出，FHFA及其监管的房利美与房地美的领导层中存在潜在利益关系，尤其是普尔特本人其配偶持有高达两百万美元的加密货币资产，这可能影响其在推进相关政策时的客观公正。此外，民主党议员还提到了前总统特朗普家族与加密货币行业的深度关联，涉及交易平台、稳定币、加密货币挖矿及多种数字资产项目，这为政策制定过程中的利益冲突埋下疑云。普尔特作为房利美和房地美董事会主席，要求这两个实体的董事会批准加密资产纳入贷款评估的提案，但其被指控通过任命亲行业的同盟者增加自身影响力，加剧潜在的监管不当风险。
民主党人士对该命令的措辞和执行细节表示质疑，认为其缺乏透明度和具体操作指南。参议员们呼吁FHFA公开披露对加密货币相关风险与收益的充分评估报告，并详细说明将如何征询公众及相关利益方的意见。此事不禁使人联想到2023年美国银行业部分机构倒闭的教训，部分原因是涉及加密货币存款和交易引发的挤兑风险。经验表明，当监管对新兴加密业务缺乏有效监控时，潜在的系统性金融风险可能严重冲击整体市场稳定。来自政府与市场两方面的警示强调在推动金融创新时，必须兼顾稳健的风险管理。另一方面，尽管加密货币的高波动性为贷款审批带来挑战，但支持者认为其作为新兴资产类别展示出巨大潜力。
加密资产若能恰当纳入抵押贷款评估标准，无疑将为更广泛的投资者和借款群体打开新的金融大门，为数字经济与传统经济搭建桥梁。如何科学权衡创新的同时保障金融安全，成为监管机构不可回避的重要课题。值得注意的是，2021年房利美研究发现，在区块链技术的多种应用场景中，将加密货币和稳定币作为存款、支付或抵押品的使用最为引人质疑，表明业内对于数字资产直接介入传统抵押贷款业务的态度依然谨慎。此次民主党对FHFA的调查也折射出一个信号，即加密货币监管政策需更加明确和细化，避免监管真空和利益冲突产生的复杂局面。未来，FHFA和国会可能会根据调查结果进入更深层次的立法和监管讨论，寻求兼顾创新推动与风险防控的平衡方案。总而言之，美国住房抵押贷款领域尝试纳入加密货币资产，点燃了围绕数字资产合规和金融安全的激烈辩论。
无论最终政策走向如何，此事都为全球金融监管带来了宝贵参考，提醒各界在快速演进的科技金融环境中时时保持警觉与理性。加密货币作为一种多变且富有潜力的资产类别，只有在监管的有效引导下，才能真正服务于广大消费者和整个经济体系的长远发展。
