纳斯达克近日向监管机构递交申请,寻求批准推出代币化股票与ETF,推动传统资本市场迈入数字化新时代。此举不仅反映了纳斯达克作为全球领先证券交易所的创新决心,也揭示出主流金融机构对区块链和数字资产技术逐步认可和整合的趋势。代币化证券利用区块链技术将股票和ETF转化为数字代币,在保持资产价值和权利不变的前提下,实现更加灵活和高效的交易方式。这不仅有助于缩短结算周期,降低交易摩擦,还能引入编程化的企业行为管理功能,为投资者和发行者带来更多便利和创新。纳斯达克总裁Tal Cohen在公开声明中强调,代币化证券会以普通证券的形式进行交易,确保投资者权利和市场体系稳定性不受影响。他指出,新技术的采用并非取代现有机制,而是基于已有成熟且健全的基础,将传统市场的优势与区块链革命相融合。
纳斯达克拥有全球流动性最强和透明度最高的股票市场,每日交易量超过4000亿美元。此次申请正是在此坚实根基上,引入新一代市场基础设施。Tal Cohen提醒,探索区块链和去中心化金融领域需具备审慎态度,尤其是在保障系统弹性和安全方面。他提到,去中心化金融(DeFi)虽展现出创新潜力,但增长过程中暴露的治理缺失和安全漏洞也警示行业。基于这些经验,纳斯达克坚守投资者保护和运营稳定的核心原则,推动技术在严监管环境下健康发展。代币化股票及ETF的推出,将带来多重创新效益。
首先,结算时间从传统的T+2甚至更长周期大幅缩减,提升资金利用效率。其次,链上交易透明且可追溯,增强市场监督能力。再者,通过智能合约实现自动化的企业行为管理,如分红发放、股东投票等,减少人工操作成本和错误。纳斯达克表态愿意与基础设施供应商展开合作,探索数字化代理投票和自动化后交易服务等创新应用,推动整个市场生态升级。代币化资产市场潜力巨大。研究机构Galaxy Research预测,未来二十年内,代币化股票有望形成高达190万亿美元的市场规模。
越来越多传统资产管理巨头如贝莱德(BlackRock)和富达(Fidelity)也在积极试水相关产品,形成资源和技术层面的合力推动。纳斯达克在此次申请中着重强调的是,在保障交易安全和投资者权益的前提下,捕捉区块链技术的高效优势。通过结合先进数字技术与成熟监管体系,构筑一个新时代的证券交易市场架构。此次创新不仅会推动证券交易智能化、自动化,还将为投资者提供更多投资工具和策略选择,同时催生新一代资本市场治理模式。全球资本市场正经历数字革命,纳斯达克在该进程中的布局无疑具有示范意义和推动作用。作为一家拥有强大技术积累和庞大市场份额的交易所,纳斯达克此举无疑会进一步激发业界对代币化证券的信心与关注。
尽管应用尚处初期,纳斯达克的监管申请透露了数字资产与传统金融深度融合的必然趋势。未来,随着技术成熟及监管框架完善,代币化股票和ETF有望改变资本市场交易格局,从根本上提升市场透明度、效率和安全水平。投资者不仅可以更便捷地参与全球资本市场,也将在数字时代享受更加公平和高效的投资环境。总而言之,纳斯达克申请引入代币化股票和ETF,是传统金融机构积极拥抱区块链技术的标志性事件,代表了资本市场数字化转型的重要里程碑。结合已有的市场监管和技术基础,它有望推动交易效率提升、风险控制加强和投资者权益保障,为全球金融体系的创新发展树立新标杆。随着更多市场参与者加入探索和实践,数字证券化时代的蓝图将逐步成型,全球资本市场的未来值得期待。
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