近年来,随着区块链技术的成熟和加密货币生态系统的繁荣,数字资产融资逐渐成为金融领域的一大亮点。传统贷款模式面对加密资产的融入时呈现出多重挑战,而链上抵押的出现为加密贷款市场注入了新的活力。Sygnum数字资产银行的首席投资官Fabian Dori近期在采访中表示,采用链上资产作为抵押物,可以为借款人带来更优越的贷款条件,尤其是在贷款额度和风险控制方面拥有显著优势。 链上抵押为何更受欢迎? 链上抵押的核心优势在于其全天候的流动性和实时的交易透明度。不同于传统金融工具或像交易所交易基金(ETF)这类的投资车辆,链上资产以加密代币的形式直接存在于区块链上,任何时间都可以被交易、清算或质押。这种随时可动用的流动性极大地方便了借贷双方,尤其是对贷款方而言,能够在市场波动时迅速执行保证金追缴,降低信贷风险。
Dori解释道,当抵押品是ETF时,一旦市场关闭,比如周五半夜,贷款方想要进行保证金追缴几乎不可能,而持有直接代币抵押让整个过程灵活性提升很多。此外,链上资产的透明特性让借款人和贷方都能清楚看到质押资产的状态和价值变化,极大提升了信任度与风控效率。 贷款价值比率提升 释放更多信用额度 贷款价值比率(LTV)是评估贷款额度与抵押资产价值比例的重要指标。传统加密贷款往往受限于抵押品流动性和变现速度,导致LTV偏低,借款人可贷金额有限。借助链上抵押,贷款方能够迅速变现抵押资产,风险控制更加有效,因此有条件提供更高的LTV,从而允许借款人在相同抵押资产下获得更多的贷款资金支持。 根据Dori的观点,随着贷款机构对链上资产的接受度不断提高,未来借款人将享受更具竞争力的贷款利率和额度。
尤其对于持有主流数字资产如比特币(BTC)、以太坊(ETH)等的用户来说,利用链上抵押贷款将成为一种高效灵活的资金周转方式。 市场复苏与传统金融融入的新机遇 加密贷款市场一度在2022年熊市中遭遇严重冲击,多个加密借贷平台出现流动性危机,引发业内对整个生态健康的担忧。但随着市场回暖与监管趋向明朗,数字资产贷款需求正显著回升。机构投资者和传统金融机构逐渐重新布局,推动整个行业进入新的发展阶段。 包括Figure Technology在内的多家加密贷款公司近期在纳斯达克登陆,股价表现优异,显示市场对该领域成长性的高度认可。同时,传统金融巨头如摩根大通也正积极探索数字资产抵押贷款的可行性,预计2026年或将推出相关业务,这意味着加密贷款正在逐步融入主流金融体系。
链上抵押的风控优势 利用链上资产作为贷款抵押,除了便利的流动性优势外,还体现在风险管理体系的优化。链上数据的实时公开性降低了信息不对称,贷款方能够更精准地评估抵押品价值波动,及时调整贷款条件或启动风险应对措施。借款人也因为透明的抵押情况获得更多信心,利于维护良好的信用关系。 数字资产的波动性依然是行业面临的重要挑战,但链上抵押提供的即时清算机制显著缩短了风险暴露时间,缓解了潜在的违约风险。同时,智能合约的应用让贷款执行流程自动化,节省人力成本,提高了整体操作效率。 未来展望:链上抵押引领借贷新纪元 随着区块链技术的创新不断推进,链上抵押贷款生态将更加完善。
跨链资产抵押、去中心化金融(DeFi)平台的崛起,以及合规标准的成熟,将为用户提供更加多样化和安全的融资渠道。加密资产作为主流资产类别的认可度提升,也将推动更多机构参与其中,带来更深层次的金融融合。 借助链上抵押,借贷双方建立起新的信任机制,打破传统金融的壁垒,实现24小时不间断的融资操作。这不仅提升了市场效率,也为个人和企业提供了更灵活、更具成本效益的资金解决方案。未来链上抵押有望成为加密贷款领域的主流模式,推动数字经济的持续繁荣。 结语 链上抵押作为连接传统金融与数字资产世界的桥梁,具备显著的流动性、透明度和风险管理优势。
Sygnum数字资产银行高管的观点清晰地描绘了这一趋势的未来走向:更高的贷款额度、更灵活的操作机制以及更广泛的机构认可。随着监管环境日趋明确和技术创新不断涌现,链上抵押将在加密贷款生态中发挥愈加重要的作用,助力用户在数字资产时代实现财富增值和风险控制的平衡。 。
