近年来,区块链技术在全球金融领域的应用日益广泛,真实资产(RWA,Real World Assets)代币化成为推动传统资产数字化转型的重要趋势。作为区块链生态中备受关注的技术提供方,Chainlink携手全球领先的资产管理巨头UBS以及专注于代币化资产交易的DigiFT,在香港推出了一项自动化代币化基金试点项目,旨在推动基于区块链的基金发行、管理及结算流程的智能化与规范化。此次合作不仅折射出传统金融巨头与新兴科技企业携手共建数字金融新生态的积极姿态,也展现了香港作为国际金融中心在数字资产监管和创新领域的开放与前瞻性。该项目依托香港政府的Cyberport区块链与数字资产试点补贴计划(Pilot Subsidy Scheme),利用安全、透明且高效的区块链架构,致力于实现代币化产品的自动分发、结算与生命周期管理。自动化的流程能够显著降低人为错误风险,提升资金流动性与运营效率,同时确保符合法规合规要求。具体来说,投资者通过DigiFT的智能合约提交UBS代币化产品的认购或赎回请求。
随后,这些请求会被Chainlink的数字转移代理服务(Digital Transfer Agent contracts)进行验证与记录,直接写入区块链账本。这一流程不仅保证了订单的真实性和不可篡改性,更实现了交易指令的自动化处理,从而触发相应的资产发行、赎回及其他生命周期事件。值得关注的是,UBS所使用的代币化产品智能合约遵循瑞士资本市场技术协会(CMTA)制定的代币标准,这一标准致力于统一数字证券发行流程,增强区块链资产在不同市场和监管环境中的互操作性。香港作为中国的特别行政区,拥有相对清晰的数字资产监管框架,与中国大陆的监管体系存在差异,使其具备成为数字金融创新试验场的天然优势。虽然仍受中国总体规则的影响,包括可能出台的针对中国企业的加密货币限制措施,但香港开放的政策为区块链金融创新带来更多机会。DigiFT作为代币化资产交易所,不仅在技术实现层面发挥关键作用,更负责评估该试点技术是否满足本地金融机构的合规与互操作性需求。
传统基金管理中常见的手工对账和资金调整导致的误差,在自动化智能合约驱动的系统中得到极大改善,提升资金价值的精确追踪和风险控制能力。随着代币化领域的快速发展,自动化技术正逐渐成为真实资产代币化基金的重要趋势。其除了增强去中心化金融(DeFi)整合和收益生成能力外,还能大幅降低运营成本,从而提升基金运营者的收益空间,也为投资人带来更优质的服务体验。2025年真实资产代币化市场呈现出显著增长势头,越来越多机构投资者和传统金融机构积极进入这一领域。据统计,截至2025年8月底,机构代币化替代基金在30天内增长了约47%,达到17.4亿美元,同时整个真实资产代币化市场总市值稳步上升,达到约660亿美元。跨界合作日益频繁,诸如BlackRock与Franklin Templeton推出以美国国债为基础的代币化基金,而加密交易平台Kraken和Bybit也尝试推出代币化股票,推动传统金融与加密市场的深度融合。
此次Chainlink、UBS和DigiFT的联合试点,不仅为香港市场引入了先进的自动化基金管理模式,也为亚洲乃至全球的真实资产数字化树立了标杆。未来,随着底层技术的完善和监管环境的不断优化,代币化资产将为更多投资者打开新的财富增长通道,并推动全球金融体系向更加开放、高效和透明的方向发展。综上所述,Chainlink、UBS与DigiFT在香港启动的自动化代币化基金试点项目,结合区块链智能合约技术与传统资产管理的优势,不仅提升了基金发行与管理的自动化水平,更为试点区域内的数字资产创新提供了重要支撑。这一尝试反映出数字金融与监管创新的协同发展趋势,预示着真实资产代币化将在未来金融市场中扮演越来越重要的角色。随着更多创新项目的涌现,香港的数字资产生态将不断丰富,推动全球金融数字化进程迈上新台阶。 。
