近期,美国参议员伊丽莎白·沃伦和伯尼·桑德斯联合向美国主要六大银行的首席执行官发出公开信,强烈批评这些金融机构在监管环境放松的背景下,优先考虑通过提高股息和股票回购计划来回馈股东,而非将资本用于扩大贷款业务,服务实体经济。沃伦和桑德斯的举措反映了他们对当前银行业运行策略的深刻担忧,特别是在经济面临多重不确定性和潜在风险之时,更加呼吁银行承担起支持中小企业和普通家庭的责任。近几十年来,美国顶级银行通过提升股东回报和高额高管薪酬,攫取了大量财富,而对实体经济的贷款却未能得到同步增长,这种趋势令政策制定者和公众倍感焦虑。沃伦和桑德斯指出,银行资本应更多地用于促进经济稳定和增长,保障市场活力,而非单纯聚焦财务表现的短期提升。他们还批评银行游说集团在华盛顿推动监管放松,试图削减过去十多年建立的资本充足率和压力测试要求,这些监管措施是继2008年金融危机后为防范系统性风险而设立的关键防线。两位参议员认为,如果这些核心监管被弱化,将极大增加银行体系的脆弱性,给整个国家经济带来灾难性的后果。
2025年7月,美国多家大型银行宣布通过新一轮利润分配计划,向股东发放高额季度股息,并启动规模高达数十亿美元的股票回购程序。以摩根大通为例,在通过联邦储备银行年度压力测试后,批准了500亿美元的股票回购计划,季度股息也提高到了1.5美元每股。沃伦和桑德斯认为,这些行为与银行代表和游说组织在华盛顿所宣扬的"需要放松监管促进贷款增长"的言论形成鲜明对比,揭示出局势的复杂与矛盾。支持贷款扩张,尤其是面向中小企业和家庭的信贷,有助于提升就业、推动消费和投资,从而促进经济健康稳定发展。然而,银行当前的行为显示,更倾向于将利润返还给股东和高管,忽视了扩大信贷的长期战略价值。联邦储备银行的压力测试和资本充足率标准是确保银行在经济逆境中保持稳健运行的重要工具。
自2008年金融危机以来,这些机制有效减少了银行倒闭的风险,提升了金融体系的韧性。但在特朗普政府期间,华尔街加大了游说力度,试图削弱这些监管标准,此举使得未来金融体系面临更大潜在风险。沃伦和桑德斯的联合信函不仅提出了质疑,还要求银行管理层具体回应一系列关乎资本使用和贷款策略的重要问题,要求各家银行在2025年9月22日前作出详细答复。此次参议员的行动体现了对大银行资本配置方向的严肃关注,旨在引导银行承担社会责任,将资金更多投入到支持实体经济的发展中,为中小企业和普通家庭提供及时有效的资金支持。中小企业是经济发展的重要引擎,贷款的充足与否直接影响其存续和扩张能力。同时,家庭获得合理信贷对消费和生活质量的提升至关重要。
在 当前经济背景下,全球经济面临多重挑战,包括通胀压力、供应链紧张及地缘政治风险,稳定的信贷环境对美国经济复苏与持续增长具有不可替代的作用。因此,沃伦与桑德斯强调,银行理应将资本配置重心放在扩大贷款规模,而非仅仅追求财务指标的短期优化。银行提高股息和股票回购,固然能够短期提振股价,吸引投资者关注,但若忽视了长期的信贷投放和经济支持,势必导致经济活力减弱,甚至埋下系统性风险隐患。公众和监管部门越来越关注金融机构的社会责任,期望银行不仅是利润的追求者,更是经济发展的积极推动者。沃伦与桑德斯的公开呼吁代表了政策层面对银行资本使用的重视与监管意愿,同时呼吁社会公众关注金融体系的可持续发展。未来,大银行如何平衡股东回报与实业支持,如何在监管框架内合理配置资本,将成为影响美国经济稳定和增长的关键变量。
银行业的资本策略调整,将直接影响贷款利率、信贷可得性及经济整体的信用环境。通过重视贷款而非股息回馈,银行不仅能促进经济活力,还能提高金融体系韧性,防范经济波动带来的冲击。综合来看,沃伦与桑德斯提出的建议,不仅反映了对银行退出过度金融化倾向的反思,更体现了对未来经济可持续发展的深刻期待。在复杂多变的经济形势下,金融机构需身负历史责任,将资本更精准地投入到支持产业发展和民生改善上,为美国经济注入长期稳定的动力。随着监管对话的持续推进和公众讨论的深化,银行资本用途的取向与调整,将成为影响美国经济走向的重要话题,也为全球金融监管提供了新的参考和启示。 。
