近期,加密货币市场迎来了一场引人瞩目的资本流动。一位持有比特币超过八年的资深投资者,也即俗称的"比特币老持有者",在暂停两周后再次向市场释放巨量比特币 - - 此次共计转移1176个比特币,价值高达1.362亿美元,交易平台为Hyperliquid。这一行动发生在比特币测试关键阻力位116,000美元的过程中,引发市场强烈关注。早在今年8月,这位比特币巨鲸便完成了一笔加密史上令人震惊的巨额资产轮换 - - 将35,991个比特币,估值约40.4亿美元,换成886,371个以太坊,价值40.7亿美元。如此大规模的BTC向ETH转换不仅体现了巨鲸对当前市场格局的判断,也引发了投资者对加密资产配置趋势转变的热议。尽管进行巨额的资产调仓,但这位巨鲸依然持有49,634个比特币,折合约54.3亿美元,分布在四个钱包地址内。
资金的系统性释放与保留策略显示出其对市场未来走势既谨慎又积极的布局。与此同时,行业权威BTC Inc的首席执行官戴维·贝利(David Bailey)日前指出两大巨鲸在某种程度上控制了比特币的价格上限,阻止其冲破15万美元关口。据称,这两大巨鲸中的一位已被市场"淘汰",另一位则处于清算的中期阶段。此外,近期许多自2011至2013年间沉睡的比特币地址突然活跃,向交易所转移资产,制造了新的卖压。这样的资金动向进一步加剧了比特币在近期向高位进攻过程中的阻力。值得注意的是,该巨鲸目前所持有的以太坊与比特币的套利组合若逆转,将面临约460个比特币(相当于5,300万美元)的损失,这是因为自2024年7月以来,ETH/BTC的价格比率一直维持在0.05以下。
以太坊尽管自去年7月起强劲上涨了155%,价格一度逼近历史高点近4,957美元,但其相对于比特币的比值仍远未达到2017年0.14的峰值,现在稳定徘徊在0.0401至0.0403之间。对于这位比特币老持有者来说,其分散在多个钱包的比特币系统性卖出策略表明其在把控风险的同时,也希望逐步兑现利益。数据显示,在最新的1.36亿美元抛售之前,他已通过Hyperliquid平台出售了总计35,991个比特币。市场对巨大资金轮换的敏感反应也体现了巨鲸的影响力。早前的交易数据也曝光出该投资者和其他早期持有者在价格波动中表现出了极其精准的市场时机感。例如,有一位巨鲸曾在比特币价格从115,000美元快速下跌到111,000美元的数小时内,卖出价值27亿美元的24,000个比特币。
这种操作往往发生在交易量较低的周末时段,使得价格震荡加剧。除此之外,另一位老持有者在8月期间以3倍和10倍杠杆分别开设了以太坊多头头寸,涉及400枚比特币,合计约4,550万美元资金。他们通过四个钱包开启了总计68,130枚以太坊、价值2.95亿美元的综合多头仓位,并通过主网完成了资金桥接。这些复杂而广泛的操作表明,部分资深投资人正在积极调整其加密资产配置,偏向于以太坊及其衍生品。随着9月份的深入,多个多年不活跃的钱包再次出现交易。例如,一处停留了近13年的445枚比特币钱包此次首次撤资,另一处自2012年以来未曾动用的480枚比特币钱包近期也开始转移资金。
结合David Bailey提出的"巨鲸淘汰"理论,市场分析认为这上述动作可能是两大巨鲸群在既定价格区间内的协调抛售行为,其中一个在8万美元附近完成清算,另一个则在12万美元区域持续调整仓位。技术面上,伴随着巨鲸的卖出压力,比特币短期走势面临诸多挑战。当前50日指数移动均线(EMA)位于113,465美元附近,成为明显阻力位,而MACD指标的负面信号亦显示趋势正逐渐疲软。9月份美国现货比特币ETF记录了自今年6月以来的首次周度资金流出,8月共计净赎回1.2664亿美元,远低于7月的60亿美元流入。这一转变打断了此前持续六周的机构资金流入浪潮,投资者兴趣似乎更多转向以太坊产品。据统计,8月以太坊ETF资金净流入近40亿美元,明显好于比特币基金的6.225亿美元净流出。
值得注意的是,9月素有"惨泽月(Rektember)"的称号,历史数据显示此期间比特币平均出现3.77%的跌幅,尤其是在牛市阶段。同时,比特币在经历7月的强势反弹后,依然难以突破116,000美元大关,市场信心受到影响。最新的Bitfinex数据表明,比特币价格目前在108,000至112,000美元区间内徘徊,买盘积极支撑重要支撑位,但调整的风险依旧存在,市场或将进入震荡整固阶段。尽管零售投资者普遍选择套现,机构资金仍保持积极累积状态,截至目前,全球企业持有的比特币市值已超过2,000亿美元,涵盖190家机构。数据显示,过去20个月中,业务领域涵盖多行业的企业平均每日购入1,755个比特币,合计约1.952亿美元,推动比特币市场总市值突破1.3万亿美元的里程碑。综上所述,近期这位资深比特币投资者的动向再次彰显巨鲸资金对市场的巨大影响力。
其持续的大额卖出以及早前的巨量以太坊换仓动作成为市场关注焦点,也反映出市场中长期投资者在当前阶段对资产进行动态配置和风险管理的趋势。在未来,随着更多长期持币者的资产流转和技术指标的配合,数字货币市场或将迎来新的波动周期。投资者应关注巨鲸资金动向和技术面信号,合理制定交易和资产配置策略,以应对可能的市场震荡和波动。 。
