近几年，随着区块链技术的飞速发展，加密货币逐渐走进公众视野，尤其是稳定币（Stablecoin）的兴起为全球金融体系带来新的希望。所谓稳定币，是指通过与稳定的法定货币如美元、欧元或日元挂钩，通过抵押或算法机制保持币值相对稳定的加密货币。相比比特币等波动性极大的数字货币，稳定币因其价格稳定性而更适合用于日常交易和储值。全球有超过1.7亿人缺乏银行账户，这些“未银行账户人群”通常因为地域偏远、经济条件有限或金融基础设施不足，难以享受传统金融服务。对于这部分人群而言，稳定币的普及有助于打破地域壁垒，实现金融服务的广泛覆盖，推动全球金融包容性发展。 传统的银行体系虽然在发达国家较为成熟，但在许多发展中国家，尤其是非洲、拉美以及部分亚洲地区，金融体系的覆盖度有限，且普遍存在货币不稳定、银行服务不完善、手续费高昂以及监管不足等问题。
稳定币的出现，利用区块链公开透明、去中心化的特性，可以有效解决一部分金融服务的痛点。稳定币作为一种承诺价值稳定的数字资产，使得用户可以避免本地货币高通胀对资产价值的侵蚀。在委内瑞拉、津巴布韦等通货膨胀严重的国家，稳定币已经开始被部分民众用作日常生活中的交易媒介及财富储备工具。 从技术角度来看，稳定币交易依托区块链网络，用户只需要通过手机等设备接入互联网即可参与交易，无需依赖传统银行系统，极大降低了交易门槛。同时，稳定币交易的速度和成本相较传统跨境支付更具优势。跨境汇款一直是传统金融体系中的痛点，其庞大的手续费和时间延迟令许多使用海外劳务收入的家庭面临资金回流困难。
稳定币能够实现快速、低成本的跨国资金转移，提高资金流动效率，提升金融服务品质。 从监管层面来看，各国对于稳定币的态度呈现多元化状态。以欧洲为例，欧盟中央银行等监管机构正在积极研究稳定币的监管框架，目的在于保障金融稳定、消费者权益及防范洗钱风险，同时探讨如何将稳定币纳入现有金融体系中。这表明政府及监管部门认可稳定币的潜力，但同样强调了规范化的重要性。法国等国家对于某些大型科技公司发行的稳定币表现出谨慎态度，部分原因是担心私人稳定币会影响本国货币主权和金融安全。然而，稳定币的发展势头不可阻挡，许多国家正在积极探索合理监管方案，以促进其健康发展。
除了监管与技术因素外，稳定币的普及还依赖于数字基础设施和公众的数字识读能力。虽然目前全球互联网普及率不断提高，但仍有大量偏远地区数字基础设施不足，限制了稳定币的使用范围。提升数字教育，降低技术使用门槛，将是推动稳定币广泛应用的重要环节。各类区块链相关企业及社会组织正尝试通过推动数字教育、简化钱包操作流程和提供多语种用户支持，推动加密货币走向更多普通用户。 从全球视角看，比特币等加密货币经历了前期波动和炒作，稳定币则在政策环境与技术条件日益成熟的背景下迎来了广阔的发展空间。Facebook推出的Libra项目虽然遭遇阻碍，但也激发了监管机构和市场对稳定币的广泛关注。
欧央行主席公开表示期待稳定币在零售支付领域发挥日益突出作用，显示市场对稳定币未来潜力的信心。未来，稳定币不仅可能作为替代传统法币的支付工具，更有望在微支付、扶贫金融、普惠信贷、供应链融资等多种金融服务场景中发挥积极作用。 众所周知，金融包容性的提升是全球减贫与促进经济均衡发展的关键。稳定币为深度金融排斥人群提供了前所未有的金融接入途径。通过无需复杂身份认证的数字钱包，即使是没有正规身份证明和银行账户的人群，也能便捷地管理自己的资产，参与经济活动。稳定币还可结合智能合约，实现自动化的信贷审批和资金转移，降低资金使用风险，提升金融服务效率。
需要指出的是，尽管稳定币的机会巨大，仍然存在一些需要攻克的挑战。首先，用户隐私及数据安全问题日益突显，如何在保证交易透明的同时保护个人隐私，是技术与监管层面亟需解决的问题。其次，链上资产与链下现实世界资产的挂钩如何实现可靠的价值支持，防止资产被滥用或出现兑付风险，是设计稳定币系统时的重要考量。再者，稳定币的大规模发行可能对货币政策形成影响，如何平衡创新与金融稳定，是全球监管机构面临的长期课题。 展望未来，随着区块链技术持续成熟，稳定币的应用场景将不断扩大。其在跨境贸易、国际援助、点对点支付及数字经济生态中的作用会日益增强。
实现全球金融包容需要多方协作——包括技术企业、金融机构、政府监管部门及非政府组织的共同努力。通过建立适当的监管框架、提升数字基础设施和金融教育水平，稳定币有望成为连接全球未银行人群，助力全球经济数字化转型的重要驱动力。 综上所述，稳定币通过其独特的价格稳定性和数字资产优势，正为全球1.7亿未银行账户群体及贫困人口打开新的金融服务大门。随着技术进步与政策完善，稳定币有望成为全球金融体系中的重要组成部分，推动全球实现真正意义上的普惠金融和货币稳定。未来几年，持续观察监管动态、技术创新及市场反馈，将是判断稳定币能否成为全球数字支付主流的重要依据。
