在过去的三年中,科技股的强劲表现引发了广泛关注。尤其是在人工智能和半导体产业迅猛发展的推动下,科技板块成为许多投资者追逐的热点。而在这其中,有一位基金经理凭借精准的眼光和坚定的信念,带领他的基金取得了令人瞩目的成绩 - - 他的基金自2022年10月以来上涨了136%,远远超过同期标普500指数的81%。这位基金经理就是丹尼·费什(Denny Fish),他不仅分享了他的独到投资哲学,还透露了当前他最看好的四只科技股。丹尼·费什是Janus Henderson全球科技与创新基金(JAGTX)的联合管理人,其成功背后有着深厚的行业经验和对大趋势的敏锐洞察。 费什早年在Oracle担任销售经理,亲历了互联网泡沫的兴衰波动。
在Oracle的工作经历使他置身于当时互联网发展浪潮的中心,深刻理解技术变革对市场和企业的深远影响。正是这段经历塑造了他"始终寻找下一个革命性大创意"的投资理念。按照他的观点,大创意的真正价值往往难以在短期内被完全发掘,但当这股力量真正显现时,能够带来长远且颠覆性的投资回报。在科技投资领域,尤为显著的是所谓的"幂律效应",即少数顶尖公司贡献了绝大部分回报。 这让他在人工智能崛起之际迅速布局核心相关领域。正如他所言,当前的AI热潮正是未来多年内价值爆发的源泉。
他的基金持仓中,涌现出一批AI生态系统的明星公司,分别是英伟达(Nvidia)、微软(Microsoft)、台湾半导体制造公司(TSMC)和博通(Broadcom)。这四家公司在基金中占比高达42%,体现了他对芯片制造及相关技术的高度认可。 而在这些稳定持仓的基础上,费什近日特别强调了四家公司,认为它们具备持续成长的潜力。首先是台湾半导体制造公司,作为全球最大的芯片代工制造商,其先进的工艺和技术积累使其成为像英伟达和博通等芯片巨头的首选合作伙伴。随着芯片需求的不断攀升,TSMC的市场地位无可替代,是科技供应链中的关键枢纽。 其次,他看好的是Cadence Design Systems,这是一家电子设计自动化(EDA)领域的重要玩家。
EDA工具对芯片设计至关重要,而Cadence与其竞争对手Synopsys构成了全球的双巨头格局。掌握EDA技术的公司,在芯片创新和性能提升方面起着基础且核心的支持作用。随着AI硬件需求持续增长,Cadence的市场前景被认为非常乐观。 第三,费什持有对技术发展具有战略意义的公司英伟达。作为GPU和AI加速处理器的领先供应商,英伟达在AI训练和推理领域的领先地位显著。其技术不仅被广泛应用于数据中心和云计算,还逐渐渗透到自动驾驶、医疗影像等诸多前沿领域。
最后,微软作为全球科技巨头,凭借其完善的云计算平台Azure以及AI研发实力,展现出强劲的技术整合和创新能力。微软不仅提供基础的计算资源,更通过其AI服务和工具,赋能众多企业和开发者,加速智能时代的产业升级。 这四家公司分别代表了芯片制造、设计工具、核心芯片供应以及云与AI平台,涵盖了人工智能发展链条的关键环节。费什的投资布局充分体现了对科技创新趋势的深刻理解和长远视角。 他强调,投资科技行业不应被短期波动所迷惑,而应专注于长期价值和产业基础的构建。大创意往往需要数年甚至数十年的发展才能被市场完全认可,坚定持有具备核心竞争力的企业,是实现超额回报的关键。
此外,费什提醒投资者注意技术领域的快速演进及激烈竞争,虽然目前人工智能是他心中的核心主题,但选择具体投资标的时必须严格筛选具备领先技术、护城河明显的公司。简而言之,真正的赢家是那些把技术创新转化为商业模式和盈利能力的企业。 过去三年科技股的广泛牛市,也折射出全球数字经济结构的深刻变革。云计算、大数据、人工智能、芯片制造等领域的快速发展,不仅推动产业效率提升,也改变了人们的生活和工作方式。丹尼·费什通过他的基金管理,精准捕捉到这些趋势,帮助投资者分享了巨大的财富增值红利。 未来,随着AI技术不断落地到各行各业,相关技术公司将迎来更加广阔的成长空间。
投资者除了关注大盘指数的波动,更应深入理解产业发展的核心动力和科技变革的本质,从而做出理智、科学的投资决策。 总体而言,丹尼·费什的投资成功不仅在于他挑选了优秀的公司,更在于他对科技创新趋势的深刻洞察与长远布局。以台湾半导体、Cadence、英伟达和微软为代表的优秀企业,正是未来数年内科技创新的引擎。对于寻求把握科技浪潮机遇的投资者而言,理解并借鉴这类基金经理的投资策略无疑具有重要的参考价值。 。
