近年来，加密货币行业经历了爆炸式的发展，吸引了大量投资者和交易者，但波动和风险也从未停止。作为加密货币交易所Gemini的创始人，温克莱沃斯双胞胎因其与Facebook创始人马克·扎克伯格的著名纷争而闻名。然而，2022年发生的一宗涉及他们公司的重大资金撤离事件，却在业界引发了轩然大波。本事件中，温克莱沃斯双胞胎秘密从其合作银行Genesis中提取了高达2.82亿美元的加密资金，却未向客户披露此举，引发了客户的强烈不满和质疑。此次撤资发生在2022年8月9日，当时Genesis尚未爆发危机。但仅仅几个月后，Genesis于11月16日冻结了与Gemini Earn项目相关的近9亿美元客户资产，直接导致大量用户无法提取其存款。
Gemini Earn是一项提供最高8%利率的加密货币存款计划，吸引了众多客户。温克莱沃斯双胞胎及其平台后来承认了资金撤回行为，并解释称此举是为了建立一笔流动性储备，从风险管理角度看是明智且谨慎的举措。然而，客户和法律专家对此解释并不买账，认为Gemini隐瞒事实，没有及时向用户披露真实情况，缺乏透明度和责任感。客户代表如Eric Asquith被迫通过仲裁寻求资金追回，他质疑为何Gemini既有意识到风险且提取巨额资金，却仍继续运行风险极高的Earn计划，并未及时通知用户，给投资者带来巨大损失。法律和伦理专家也批评温克莱沃斯双胞胎对监管的对抗态度以及未能保障用户资产安全的行为，认为其与公开宣传的“信任是我们的产品”形象严重背道而驰。Gemini官网上曾大肆宣扬其受纽约金融服务部监管，强调“革命需要规则”，但真相显然复杂得多。
Genesis银行本身的崩塌与2022年初向知名失败对冲基金Three Arrows Capital提供巨额贷款有关，而后又被同年11月倒闭的FTX所牵连，使其资金链断裂。Gemini在监管风暴来临之际仍对外发表博客声明称没有对FTX有重大敞口，刻意回避了Earn项目的风险信息，进一步引发质疑。更糟的是，2023年1月，美国证券交易委员会（SEC）起诉Gemini和Genesis，指控其提供未注册证券，绕过了投资者保护的披露义务。Gemini对此讥讽说SEC诉讼“无聊且制造事端”，试图通过法律手段驳回诉讼，但这场法律纠纷无疑对其声誉与运营构成重大威胁。法学专家李·瑞纳斯（Lee Reiners）认为，Earn项目无疑属于未注册证券，其设计和营销违反了相关法律。Gemini本应合法合规提供产品，全面披露风险，而非偷工减料、打擦边球。
值得关注的是，Gemini此前也因涉嫌向监管机构提供虚假和误导性信息而被商品期货交易委员会起诉。专家指出，温克莱沃斯双胞胎刻意打造的“最值得信赖的加密平台”形象，其实践则暴露出明显不透明和监管避风港策略，存在重大信任危机。除了法律层面，伦理学者托比·卡伦·沙丁（Tobey Karen Scharding）批评Gemini在中间阶段撤资，却持续鼓励客户投资，并保持积极态度，行为极不诚实。事实上，Gemini网站直到2022年11月中旬仍显示Earn项目可以随时取款，这与后续冻结客户资金形成鲜明对比。并且Gemini声称对Genesis开展了严格的风险管理和抵押品审查，但现实证明这一体系形同虚设。Gemini用户合同中虽有“资金可能完全损失”的免责声明，却难以掩盖平台对此风险的负责义务，因为缺乏正规披露和保护机制。
加密领域目前仍是法律较为空白的“西部荒野”，尽管条款广泛赋予公司自由裁量权，更考验的是企业的诚信与社会责任。Gemini解释称夏季撤资为应对市场动荡，但法律专家认为，若真的担忧风险，理应及时通知客户、补足抵押品并加强尽职调查，而非暗度陈仓。当前Gemini已向客户发出更新，称已用2.45亿美元满足用户赎回请求，剩余3640万美元将在Genesis破产程序解决后合理分配。但赎回款具体时间和流程尚不明确，市场怀疑Gemini在银行破产程序中存在资金争夺和清算风险。法律界普遍认为，此案最终走向取决于SEC起诉结果。证券法学者亚当·普里查德指出，证券监管旨在保护投资者，防止通过服务条款规避责任的现象。
Gemini所涉资金产品因缺乏必要注册和持续信息披露，风险极大。虽然加密行业新兴且充满机会，但非正规投资渠道不应成为“躲避监管”的温床。与此同时，此次事件也加剧了Gemini与Genesis及其控股方数字货币集团（DCG）创始人巴里·西尔伯特间的公开法律纠纷。两家公司围绕Genesis财务状况信息的真实性展开激烈诉讼，双方均否认重大过错，但均给行业信心造成不良影响。综合来看，温克莱沃斯双胞胎及Gemini的加密资产大规模秘密撤回事件，不仅令大量用户蒙受巨大资金损失，也暴露了加密行业在监管合规、信息透明和风险管理方面的深层次缺陷。有鉴于此，投资者在选择加密产品时需提高警惕，充分了解相关风险，避免盲目追逐高回报。
此外，监管机构亟需强化规则建设和执法力度，推动市场健康可持续发展。温克莱沃斯双胞胎曾凭其早期成果赢得市场关注，但本事件无疑对其声誉造成难以磨灭的影响。在未来，能否重塑信任，提升合规与透明度，将是Gemini能否继续立足加密领域的关键。
