近年来，全球经济环境复杂多变，面临着潜在的衰退风险、国际贸易摩擦及市场波动加剧，许多投资者变得更加谨慎。然而，来自UBS最新发布的2025年初全球家族办公室调查数据却展示了一幅不同的画面：富裕美国家庭正增加在美国股票市场的投资，股票资产配置比例提升至32%，较去年同期的28%明显上升。此举不仅体现了他们对美国资本市场的信心，也反映出一种致力于通过股票投资实现财富跨代传递的长远投资理念。富裕家族和家族办公室作为超高净值投资者，一直以来在市场走向上具有重要的风向标作用，他们的投资行为不仅影响资本流向，也在一定程度上反映全球财富管理的趋势。UBS的调查涵盖了全球317个单一家族办公室，平均管理资产约11亿美元。数据显示，这些家族办公室在调整资产配置时，选择在股票市场中加码，甚至创下多年新高。
同时，他们减少对私募股权领域的投资比例，从去年的35%回落到27%。这一调整反映出对私募市场活动减少——IPO和并购交易有限——可能影响未来潜在回报的担忧。美国市场强劲的表现成为富裕家族加重美股投资的主要原因之一。根据UBS私人财富管理部门负责人约翰·马修斯的分析，美国市场相较于欧洲和亚太地区，表现更为稳健且机会更多，使得家族办公室青睐持有美国股票，占据其股票投资组合的86%。这一偏好表明投资者在不确定性与波动性的环境中，仍然倾向于“熟悉的市场”，以保障资产安全与增值潜力。近年人工智能（AI）的急速发展及其带来的投资机遇，也成为推动家族办公室青睐股票市场的重要因素。
CNBC财富编辑罗伯特·弗兰克指出，AI主题已成为这些家族办公室的“头号投资方向”。考虑到AI相关投资多依托于公开市场的科技龙头企业，公开市场因此更具吸引力，而传统私募股权投资则无法快速介入这一领域。富裕美国家庭通过增加美股配置，把握技术革新的红利，为财富增长寻找新的驱动力。纵观富裕群体的投资策略，他们更注重长远的财富保存与传承。家族财富管理不仅关注资产的短期回报，更强调多代人的资本安全和持续增值。尽管市场面临宏观经济不确定性和周期波动，富裕家族依然坚持较高比例的股票投资，显示出对未来市场复苏与成长空间的乐观预期。
这种行之有效的资产配置策略，也为广大投资者提供了宝贵的启示，即在市场波动中洞察机会，调整并优化资产结构，方能实现财富稳健增长。随着全球经济形势不断演化，富裕家族利用美国资本市场的政策支持、创新活力及深厚的市场基础，继续打造多元化且高质量的投资组合，从而更好地守护和传递财富。总结来看，尽管全球经济环境充满挑战，富裕美国家庭依然展现出强大的市场信心和前瞻性眼光，通过加大美国股票配置和布局尖端科技领域，实现了近年来最高的股票持仓比例，标志着一种以代际传承为核心的财富管理理念日益成熟并广泛推广。这一现象不仅反映财富管理的发展趋势，也昭示资本市场未来潜力与创新机遇，将继续推动财富的可持续增长和跨代传递。
