近年来，注册投资顾问（RIA）模式在金融服务行业迅速崛起，成为越来越多顾问和投资者关注的焦点。随着监管环境的不断加强和客户对优质、个性化理财服务需求的增长，传统的经纪经销商（broker/dealer）模式逐渐向独立顾问服务转型。在这一大趋势下，金融服务公司需要灵活应对市场变化，推出兼具多样性和专业性的服务方案，满足不同顾问团队的经营模式和客户需求。作为行业内领先的经纪经销商之一，Cetera金融集团深刻洞察到这一市场转变的脉络，近期通过整合旗下的四个主要顾问群体，正式推出了面向独立顾问的新型RIA渠道。该渠道不仅允许顾问在不同经营模式间灵活选择，还结合了支持服务和资源共享，构建起一个支持顾问职业成长与业务拓展的生态体系。Cetera首席执行官Mike Durbin在谈及该渠道的发展蓝图时指出，市场正经历向独立注册投资顾问模式的根本转变，而Cetera凭借多模式融合的渠道设计，能够为顾问提供从零起步到成熟公司的全周期服务支持，实现吸引并留住各阶段顾问团队的目标。
这个新兴的独立顾问渠道由四个既有的顾问群体组成，分别是退休规划集团（The Retirement Planning Group）、Avantax规划合作伙伴、Cetera投资者（Cetera Investors）以及Cetera蓝图（Cetera Blueprint）。这些顾问团队覆盖了从纯委托收费的W-2员工模式到混合佣金和工资的W-2模式，再到受支持的独立分支机构模式，以及为附属RIA提供的平台支持服务。通过这种多元的结构设计，Cetera向顾问展示出其能够灵活适配不同经营模式的能力，有效满足顾问的多样化需求。退休规划集团作为纯粹的fee-only（仅收费）W-2模型，重点关注以完全的受托责任为指导原则，吸引那些注重规避利益冲突，致力于客户最大利益的专业顾问。Avantax则采取混合模式，结合佣金和工资，为顾问提供更多薪酬结构选择，适合追求兼顾销售激励与稳定收入的团队。Cetera Investors则是一个支持独立性的分支模式，拥有超过40个分支机构，支持那些期望保持一定独立经营但依然依托大平台资源的顾问团队。
最后，Cetera Blueprint为具备法人资格的RIA提供了一系列后台支持和技术服务，帮助独立公司提升运营效率和客戶服务质量。Durbin强调，将这些模式融合在一个统一渠道下，既保证了顾问“朋友圈”的稳定性，也使得销售管理和服务团队保持一致，让顾问在享受独立自主的同时仍感受到集体归属感和支持，这对于吸引和保留人才意义重大。值得关注的是，虽然这个RIA渠道目前资产管理规模（AUM）接近350亿美元，涵盖约600名顾问，但Durbin预计未来增长速度将远超公司其他四个顾问渠道。增长动力来源于两方面：一是内部顾问从起步的自由职业者1099模式，逐步发展壮大成为成熟公司，Cetera提供一站式服务支持和资源，帮助其成长和顺利完成业务传承或出售；二是外部市场不断涌现独立小型RIAs及混合型经纪/独立顾问，Cetera渠道能够灵活吸纳这些团队，实现外部扩展和内部挖潜的双重增长。Durbin用“世纪趋势”来形容RIA模式的崛起，认为其不可逆转，Cetera必须牢牢布局其中。他指出，公司减少因顾问团队流失而失去业务的情况，能够让顾问在同一框架内实现自身经营形态的转变，而无需另寻他处，极大提升了顾问的忠诚度和渠道的稳定性。
在激烈竞争的金融服务市场，Cetera依托于强大的12000多名顾问基础和丰富的经营经验，利用兼具灵活性和规模优势的RIA渠道，为顾问提供了理想的选择。该渠道不仅涵盖多种经营模式，还为顾问提供培训、营销、合规及技术支持等全方位服务，助其在动荡的市场环境中保持竞争力。另一方面，该模式也符合日益严苛的监管要求和客户对受托责任（fiduciary duty）的期待，有助于提升顾问专业性和客户满意度。展望未来，随着行业趋于透明和数字化，RIA渠道的多样化和支持力度将成为吸引顾问和客户的关键因素。Cetera的新渠道布局为行业树立了示范，展现出大型金融服务平台如何通过有效整合资源与模式创新，实现转型升级。该渠道不仅提升了顾问的职业发展路径，也强化了顾问群体的凝聚力和协同效应，推动业务迈入持续增长的快车道。
总之，Cetera CEO Mike Durbin对四大RIA模式融合所构建的独立顾问渠道充满信心。该渠道应对市场变革的及时布局和创新，使得Cetera在激烈的独立顾问市场竞争中占据有利地位。未来，随着更多顾问团队选择或转型至这种灵活多元的模式，Cetera旗下的RIA渠道有望实现规模和影响力的双重提升，成为行业的重要增长引擎。
