在数字经济快速崛起的背景下,传统资产管理业正经历着深刻变革。贝莱德(BlackRock)与富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)这两大资管巨头积极布局资产代币化领域,进一步彰显其对数字资产潜力的高度认可。资产代币化作为区块链技术与传统金融的结合桥梁,具有颠覆传统交易模式、优化资产流动性及管理效率的巨大优势,正逐步成为金融行业未来发展的重要趋势。 贝莱德作为全球最大资产管理公司,正探索如何将交易所交易基金(ETF)通过区块链技术实现代币化,使其在公共区块链上的交易成为可能。通过这种方式,投资者将能够全天候买卖基于股票等现实资产的代币化基金,极大提升全球投资者的参与度和便捷性。尽管当前代币化基金产品面临合规及监管要求的检验,贝莱德已经凭借其先行推出的货币市场代币基金BUIDL积累了超过20亿美元的资产规模,这表明市场对数字资产基金的热情和接受度日益高涨。
此外,他们的现货比特币ETF亦获得巨大成功,成为传统和数字资产融合的典范案例。 资产代币化不仅仅是将传统资产数字化,更重要的是利用区块链技术实现实时结算和分割所有权功能,从根本上革新资产交易和管理模式。投资者能够以较低门槛参与以前难以触及的私募股权、房地产等领域,同时资金流动性增强减少了投资周期风险。基于区块链的代币资产交易将打破时区限制,绕开传统交易时间,为全球资本流动创造更便利的环境。尽管目前在代币化资产市场的整体规模仍较有限,约为280亿美元,但相较于数万亿美元规模的美国ETF市场,其潜力不容忽视。 贝莱德的积极试水还包括与摩根大通搭建的Kinexys区块链交易基础设施合作,推动代币化基金股权在机构间的流转,体现出其在数字结算模式上的领先探索。
贝莱德首席执行官拉里·芬克(Larry Fink)则在集团年度信中提出了金融资产全面代币化的愿景,强调通过代币化实现的部分产权将极大降低投资门槛,为散户投资者打开了私募和房地产等高价值资产领域的大门。 与此同时,富兰克林邓普顿作为资管行业的另一重要玩家,宣布携手全球最大数字货币交易所币安(Binance)展开合作,共同开发创新数字资产产品,旨在连接传统金融市场与去中心化市场。此举不仅增强了其在资产代币化合规性方面的技术实力,也依托币安的全球交易网络拓展了数字资产的流通和应用场景。富兰克林邓普顿创新主管桑迪·考尔(Sandy Kaul)指出,区块链技术不仅为金融传统体系带来革新契机,更是推进金融主流化进程的关键手段。 数字资产负责人罗杰·贝斯顿(Roger Bayston)表示,富兰克林邓普顿致力于将代币化从理念向实际操作转化,提升结算效率、抵押品管理及组合构建的规模化能力。随着数字资产技术不断成熟,双方合作的具体产品预计将在今年晚些时候正式发布,这将进一步激发市场对资产数字化应用的关注度和广泛接受。
当前,数字化资产和代币化证券逐渐被诸如Kraken和Robinhood等数字交易平台采用,部分国家实现了代币化股票的跨境交易。纳斯达克也积极向监管机构申请允许其交易所上线代币化股票交易,这将成为区块链技术在美国股市的关键实际测试,推动监管框架与技术创新的深度融合。 金融行业本质上依赖于资产的流动性和交易效率,传统交易往往受限于时间窗口、繁复流程和高额成本。而代币化正好突破这些瓶颈,实现投资产品的24小时无缝交易。区块链底层技术确保了交易的透明、安全和不可篡改,使得资产的买卖更加安全合规。尤其是对机构投资者而言,代币化带来的实时结算能力,有助于降低信用风险和操作风险,提升了整体市场的稳定性。
另外,代币化还支持资产的细分所有权,允许投资者以较小金额参与分散投资,满足多样化理财需求。通过这一技术,私人股权、基础设施资产、艺术品等非流动性资产能够实现二级市场交易,激活沉睡资本,推动资产配置创新。资本市场的包容性和活跃度因此大幅提升,促进了财富管理的多元化发展。 在全球向数字化转型的浪潮下,贝莱德和富兰克林邓普顿的动作表明传统金融机构正积极拥抱区块链技术,迈向未来智能化资产管理。随着监管环境逐步明晰,以及基础设施的完善,资产代币化市场有望迎来爆发式增长。投资者应关注这一趋势,探索新兴数字资产领域的机遇,同时保持对风险的理性认知。
综上所述,贝莱德与富兰克林邓普顿在资产代币化领域的战略布局,不仅代表了大型资管机构应对数字经济挑战的创新智慧,也为投资者提供了进入区块链金融生态的新路径。未来,随着技术的不断迭代和监管体系的健全,资产代币化或将重塑全球金融生态,为资本市场创造更加公平、高效和透明的发展环境。 。
