随着人工智能技术的飞速发展，智能代理AI（Agentic AI）正逐渐走出信息检索的范畴，迈向能够自主行动和决策的新阶段。这些智能系统不仅能够执行复杂指令，还能主动作出经济行为，如执行代码、发起交易、租赁计算资源以及获取数据源。随着它们自主性的增强，智能代理AI开始越来越像现实经济中的独立经济主体，这使得将它们融入现实市场成为亟需解决的难题。当前大多数人默认智能代理AI将依托加密技术进行操作，这种假设在一定程度上合情合理。加密货币体系具备可编程性、无权限限制且无需法律身份，智能合约能自动控制钱包并完成确定性交易，因此在支付场景中表现优异。然而，当智能代理AI需要为长期承诺而非即时交易提供保障时，单纯的加密支付层显得捉襟见肘。
全球经济的运行基础并非建立在即时结算的全预付交易上，而是以信任为核心，并高度依赖信用和跨越数天、数月甚至数年的协约。这些复杂协定要求经济主体能做出可信的承诺并承担相应义务。对于智能代理AI而言，光有支付能力远远不够，它们急需一个能够支持“承诺”机制的信贷基础设施。加密货币的优势在于无需信任即可完成价值转移，付费前置使得执行简单明确，资金被托管，服务交付后自动结算，没有歧义，也无需额外的信用或声誉体系。如此看来，加密体系非常适合即时结算的经济活动。但现实经济中，延期结算及分期付款是常态，比如AI可能会租用计算资源先使用后付款，或者基于节点完成率分批支付合同方，甚至是在净30天账期后付款购买商品，又或者展开基于绩效的广告投放。
这些场景均涉及AI做出可信赖的长期承诺，然而现有的加密货币环境却缺乏支持这类信用延展和风险管理的机制。没有信贷的支持，智能代理AI的经济行为受到严苛限制。它们只能参与那些可全额预付的交易，无法有效调节现金流、投资扩张，亦无法加入依赖延期结算的经典商业模式。换言之，缺乏信贷基础设施的AI难以真正作为正常商业实体进行运作。信用作为经济的核心基石，贯穿个人消费到大型基础设施投资的方方面面。只有具备信贷能力，经济主体才能大胆承担风险，实现持续成长。
智能代理AI若期望在经济舞台上取得成功，必须获得同等的信用支持。这并非简单引入传统银行体系，而是需要重新设计适用于非人类主体的信任系统。设计问题的焦点在于如何创建一套机制，使AI能够立下承诺，并允许其他经济参与者对这些承诺进行评估、定价与执行。为此，智能代理系统急需一套连贯的信任基础设施。首先，身份必须具备持续性且可组合性，使代理AI能够通过逐步积累经济行为记录，建立信任历史。声誉系统需基于可验证的互动、成功完成的任务以及第三方背书来构建。
风险评估机制也需超越二元式信任模型，采用行为评分或基于利益相关者的承销模型进行更精细的风险定价。对于必要的抵押资产，要求其具备可编程性且可根据具体风险动态调整。与此同时，惩罚机制必须健全，能够借助降权、资金削减、排除甚至公示惩戒来对失信行为实施约束。这样的信贷生命周期不再是简单的人工审核操作，而是完成了由智能系统全自动管理。从风险承保、资金托管、绩效验证，到声誉更新，整个流程自动化透明。例如，在制造业供应链中，假设一个自主AI系统发现了一家提供关键零部件的供应商，订单金额为25000美元，付款要求为30%预付款，余款货到验收后支付。
该AI可能当前钱包中并不持有全部资金，但凭借其良好的历史信誉和在去中心化注册系统中抵押的声誉，即可启动信贷流程。高级智能合约负责托管定金，同时将承保人的抵押资金绑定合同条款。货物通过自动化预言机和验收数据得到验证后，除预付款外的剩余部分得以结清，承保方也从承担风险中获得报酬，且AI声誉得到及时更新。如此，一个完整的信贷周期就由自动系统独立完成，展示了未来AI经济交互的模样。尽管去中心化金融（DeFi）为价值流转搭建了基础施工轨道，却未能涵盖更复杂的经济交互行为。现有DeFi协议通常依靠高额抵押和短期交易，依赖清算机器人和过度抵押机制，而非基于信用行为或关系驱动的风险定价。
智能代理AI所需的是能够识别交易意图、追踪历史表现、支持延期结算以及条件性交付的信用协议。它们期望通过逐步积累信任，发挥声誉杠杆，实现经济价值的放大。当前部分关键技术组件已出现雏形，诸如背书协议可以编码第三方信用评价，智能钱包提供可编程资产控制，抵押模块促使承保方与代理绑定风险，零知识证明能保护隐私同时进行信用评分等技术都在不断成熟。然而，这些零散组件尚未整合成一个完善、统一的信用体系，依然存在诸多挑战。展望未来，智能代理AI的兴起不可避免。它们将大量参与人类及机构、甚至彼此间的经济活动。
支付功能虽为起点，但全面融入经济体系必须赋予AI可作承诺、兑现承诺并承担责任的能力。这一演变不只需要智能合约技术升级，更需要重塑信任作为可编程基础的金融架构。那些能够赋予智能代理持续建立、维护并动用声誉能力的协议，将成就机器经济的核心金融支柱。未来的经济竞争不再是单纯谁转动代币更快，而是谁能做出可信承诺并坚持履行。智能代理AI的信贷基础设施之路，是推动数字经济迈向更深层次融合的关键一步，它将彻底改变市场结构，加速自动化、信任和信用的新时代，激发前所未有的商业创新与合作潜力。
