近日,美林证券(Merrill Lynch)针对Dynasty Financial Partners和Charles Schwab提起诉讼,指控二者涉嫌策划一场"预谋的企业挖角",导致由亚特兰大全球企业及机构咨询服务部(Global Corporate and Institutional Advisory Services,简称GCIAS)约90名专注于机构客户的金融顾问集体脱离,成立了一家资产管理规模达到1290亿美元的新独立注册投资顾问公司(RIA) - - OpenArc。此案迅速在金融行业内引发轩然大波,成为业内竞争、人才流动和客户关系保护等多重议题的焦点。美林诉讼中的诉求不仅涉及财务赔偿,还请求法院下达禁令,禁止上述已脱离的顾问在至少一年时间内披露商业机密及向客户进行挖角。作为传统大型财富管理机构,美林对GCIAS团队拥有的客户资源及商业模式极度依赖。GCIAS团队的特殊之处在于,这些顾问服务的主要是超高净值客户、家庭及多家跨国机构企业,且多以继承的客户关系为主,更少依赖新客户开拓。但诉讼中美林指出,这些高收入顾问依然愿意放弃安稳的财富管理体系,选择与Dynasty合作组建新的RIA公司,背后反映出其对现有业务模式的不满以及对更大自主权和创新服务的期待。
诉讼文件中提及,OpenArc的管理合伙人杰夫·克劳尔(Jeff Crowell)回应称,此次分离是基于客户需求的推动。他表示,传统证券经纪模式已经无法满足越来越多机构客户及其员工多样化和个性化的财富管理需求,客户希望获得更灵活的工具、更广泛的选择和更加个性化的服务体验。对于美林的控诉,Dynasty方面则反驳称,根据《经纪人招聘协定》(Protocol for Broker Recruiting),这些顾问的行为属于被保护的合理范围。该协定旨在规范金融顾问离职时携带客户和信息的行为,避免因惩罚性诉讼而阻碍人才流动,从而促进行业健康竞争。Dynasty发言人强调,他们支持顾问与客户的选择自由,认为利用恐吓策略维持团队的做法既不可持续,也不利于长期发展。本次诉讼在一定程度上暴露了大型财富管理机构在现代金融服务生态中的结构性冲突。
一方面,这些机构依托深厚的客户基础和品牌影响力,占据行业主导地位;另一方面,金融顾问们更追求个性化方案和更有利的商业环境,促使独立RIA快速兴起。独立RIA不仅为顾问提供灵活业务平台,更往往能满足客户对透明度和定制化服务日益增长的需求。OpenArc的成立及迅速发展,正是这一趋势的缩影。值得关注的是,此类企业挖角案件往往引发法律、伦理及行业规范的多重讨论。一方面,大型机构保护客户及商业秘密的诉求合理且必要;另一方面,人才的合理流动与客户选择自由同样是市场健康发展的基石。未来,这起诉讼结果可能成为金融行业如何平衡机构管控和个人权利、规范人才竞争的重要参考。
对投资者和客户来说,此案件提醒他们重视服务质量与顾问诚信,更要警觉相关机构间的竞争策略带来的潜在风险。同时,这起事件传递一个信号,即财富管理领域正处于创新与转型的关键时期,传统经纪商模式正在受到挑战,独立化、多元化的服务模式或将成为主流。综上所述,美林针对Dynasty及Charles Schwab提起的诉讼不仅仅是一次简单的商业纠纷,它体现了财富管理领域的复杂竞争局面和行业发展趋势。金融机构、顾问及客户应持续关注此类事件的进展,同时审慎评估自身在快速变革中的战略选择。未来,随着监管的完善及行业规范的成熟,金融服务市场有望实现更加公平、高效与创新的发展格局。 。
