近年来，随着区块链和加密货币技术的快速发展，全球金融体系正经历深刻变革。然而，数字资产领域带来的监管挑战也日益凸显，尤其是反洗钱(AML)和反恐怖融资(CFT)方面的风险，成为国际金融监管机构的关注重点。作为东南亚重要的新兴市场，越南在数字经济崛起的浪潮中，同样面临着全球金融合规的巨大压力。2023年越南因金融监管不足而被金融行动特别工作组(FATF)列入灰名单，这对其国际声誉和外资引入产生了不利影响。为了重塑金融形象，越南大胆突破传统，通过制定并推动独立的数字技术产业法，积极利用加密货币监管手段，努力实现合规目标并开创数字经济新局面。 越南被FATF列入灰名单的背景主要源于其在反洗钱及反恐怖融资职责上的不足。
FATF作为全球金融监管标准制定的权威机构，通过推荐事项指导成员国提升监管体系，推动打击跨境违法金融行为。越南被灰名单认定的主要问题包括对金融机构的监督薄弱、客户身份尽职调查(CDD)不足，以及虚拟资产服务提供商缺乏有效监管。尤其是涉及数字资产的混乱法律环境，给非法资金流动提供了漏洞，直接影响了国际合作与投资信心。 面向严峻的国际监管压力，越南政府迅速回应，推动立法层面的积极变革。2025年6月14日，越南国家议会通过了数字技术产业法(Digital Technology Industry Law)，该法将于2026年1月1日起正式生效。该法成为全球首部专门针对数字技术产业制定的国家立法，标志着越南在数字资产监管领域迈出了坚实且具有前瞻性的第一步。
数字技术产业法明确区分了“加密资产”和“虚拟资产”，这种分类基于资产的技术特征及监管风险，有效实施风险差异化管理。加密资产包括比特币、以太坊等通过加密技术和区块链运行的数字货币，而虚拟资产则指非金融性质但可用于交易和投资的数字物品，诸如游戏道具、数字收藏品等。这一细致的划分为相关监管机构统一监管框架、明确企业合规边界提供了基础。 法案实施后，越南在数字资产领域引入了严格的身份验证、交易监控和报告义务，弥补了过去监管执行的空白。这不仅有助于发现和防范数字资产领域的诈骗行为，也体现了越南政府对FATF建议的回应和落实。比如要求加密货币交易平台及钱包服务商必须遵守客户身份识别(KYC)程序，配合相关部门开展可疑交易报告，强化风险管控与信息共享机制。
越南数字货币法律还特别排除了央行数字货币(CBDC)和证券等传统金融工具，展现了科学区分数字资产属性的监管策略。这种分类避免了监管重叠和模糊，提升政策执行效率和法规透明度。除此以外，法律还对数字经济相关的高新技术企业给予税收减免等多重激励，激发市场活力及创新动力，有助于形成完善的数字技术生态体系，使越南逐步成为东南亚的数字创新中心。 强化国际合作是越南此次立法改革的核心环节之一。数字资产的跨境特性注定了监管不可能孤立存在。越南通过与外国监管机构建立合作机制，实现对跨国数字资产犯罪的追踪和打击，同时提升了与国际监管体系的兼容性。
此举不仅有助于打击虚假加密项目和诈骗团伙，也促进了国际社会对越南金融体系透明度和合规性的认可。 近年来，越南在防范数字资产诈骗方面已有显著成效。2024年底和2025年初先后查处了多个涉及虚假加密货币销售和虚拟货币挖矿诈骗案件，有效震慑了违法犯罪行为。这些案例反映了之前法规漏洞导致风险累积的严峻现实，也彰显了新法规实施后监管能力的提升和执法力度的加强。 越南数字技术产业法除了强化合规与监管外，还着眼于产业发展与国际竞争力。政府鼓励区块链、人工智能和芯片设计等前沿科技企业布局，并通过建立创新园区、提供财政补贴及税务优惠等措施，推动科研与商业落地。
同时，越南大力发展数字技能培训和产学研结合，构建高素质技术人才队伍，为数字经济的持续繁荣奠定基础。 对于越南来说，合规不仅是应对FATF监管的简单任务，更是一场全面提升金融体系质量、优化营商环境的深刻变革。治理现代化、透明机制和科技创新的融合，正在帮助越南摆脱灰名单的阴影，构建更加稳健和具备吸引力的国际金融环境。随着2026年新法正式实施，越南有望实现FATF认可的合规标准，恢复国际投资者信心，推进数字经济的长期发展。 在全球数字经济加速发展的时代背景下，越南的实践为其他新兴市场提供了宝贵经验。通过精细化的监管设计、结合技术创新与国际合作，越南不仅解决了传统金融监管的重点难点，也为数字资产打造了更加安全和公平的生态空间。
未来，越南有望依托完善的法规与开放的创新环境，打造区域数字技术标杆，推动东南亚金融科技与数字经济迈向新的高度。 总体来看，越南利用加密货币法规修补FATF声誉的策略展现了坚持合规导向与探索创新融合发展的智慧。通过独立立法、明确分类和强化监管，越南为数字资产行业构建了清晰且可操作的法律架构，增强了打击数字资产犯罪的力度，促进了市场规范健康成长，展现了国家对保持国际金融信誉和推动数字经济繁荣的坚定决心和持续行动。随着法案全面落实，越南必将在全球数字经济格局中赢得更加重要的地位和广泛的认可。
