近期,知情人士透露,由黑石集团旗下全球基础设施合作伙伴(GIP)牵头的一支投资团,正与多家金融机构洽谈,力图筹措高达103亿美元的资金,用于沙特阿美(Saudi Aramco)位于沙特东部贾富拉地区的天然气基础设施项目。这笔融资规模宏大,将极大推动沙特阿美在天然气产业的发展,支持其到2030年提升天然气产量60%的宏大目标。作为全球最大的石油生产企业,沙特阿美始终致力于能源结构的多元化转型,天然气作为一种相对清洁的能源,将在其能源战略中扮演关键角色。此次融资计划的独特之处在于采用了结构创新的租赁与回租模式。黑石-led投资团将通过新设的贾富拉中游天然气公司(Jafurah Midstream Gas Company,简称JMGC)获得该区域天然气处理设施的开发和使用权,该公司随后在未来20年内将设施租回给沙特阿美使用。依据协议,沙特阿美将持有JMGC51%的股权,而其余49%则由该投资团持股。
此举不仅为沙特阿美带来即时的资金补充,也确保其在核心资产和运营上的主导地位。资金筹措将包括债务融资的长期与短期两部分,七年期债务约占融资总额的75%,另外约25%则为19年期贷款。这种还款期限的多样化设计,既缓解短期财务压力,又强化长期资本结构的稳定性。此外,包括摩根大通和日本住友三井银行在内的多家国际金融机构,正在积极参与本次交易的融资工作。值得一提的是,中国的金融机构也表达了加入短期债务融资的兴趣,显示出本次交易的国际吸引力和多元合作特点。此前,沙特阿美已经于今年五月发行了50亿美元的债券,而此次预计还将通过伊斯兰教法合规的金融工具 - - 伊斯兰债券(Sukuk)筹资30亿至40亿美元。
迄今为止对此次Sukuk债券的需求异常火爆,订单突破165亿美元。贾富拉气田是沙特最大的非伴生天然气蕴藏地,储量估计高达229万亿标准立方英尺。该气田的充分开发,不仅将加强沙特的能源自主供应,还将支持通过天然气替代燃料来减少国内对石油的依赖,把更多优质原油用于出口和高附加值石化产业,为国家带来更丰厚的经济回报。此次融资合作也彰显了黑石全球基础设施合伙人在能源资产投资领域的深厚经验和影响力。GIP已经注资约18亿美元自有资金,显示了对项目前景的坚定看好。与之前沙特阿美在油气管道网络领域的类似融资结构相比,本次交易进一步丰富了公司在中游天然气领域的资本运营模式和资金渠道。
沙特官方已将天然气发展提升至国家能源战略重点,力求实现国内能源消费的绿色转型和结构优化,尤其是利用贾富拉气田资源推进电力生产及新兴产业用能需求。未来,中东地区能源市场将迎来随着天然气供应增强而带动的广阔投资机会,而国际资本的积极参与将助推该地区能源转型和经济多元化的步伐。从技术角度看,贾富拉气田的现代化气体处理与运输设施建设需要依靠先进的基础设施资本与专业管理,这也是国际投资团发挥优势的重要环节。结合租赁回租的财务创新,既降低了阿美的初期资金压力,也使得投资方与运营方的利益紧密绑定,共享未来项目收益。整体来看,该合作不仅标志着全球最大资产管理机构在中东能源基础设施领域的深度介入,也彰显了沙特阿美推进天然气产业升级的坚定决心。预计随着项目的推进,更多资本将涌入支持沙特能源的可持续发展战略,同时促进区域经济的稳定增长和技术进步。
未来,投资者将关注该项目在财务回报、运营效率和环境影响方面的表现,以及其在全球清洁能源转型趋势中的地位。此次黑石牵头筹资103亿美元,正值全球能源市场格局深刻调整之际,具有重大的示范效应和战略意义,必将成为未来国际能源投资的典范案例之一。 。
