过去二十年中,无人机技术经历了从实验性工具向主流军事资产的华丽转变。无人机曾经只是小众的飞行装置,如今已成为电子和视频监控、情报收集以及精准打击等军事行动中的关键角色。伴随着全球各国国防部门对无人机技术的迅速部署,尤其是近期乌克兰和中东地区的冲突推动了无人机的使用和需求,行业呈现出强劲的增长态势。 Needham分析师Austin Bohlig指出,随着国防政策从传统兵力向自主无人平台的转变,美国国内无人机系统市场正迎来一场多年的超级周期。以美国政府预算为例,2026财年国防部预算中的无人攻击与防御系统投资金额将达到创纪录的150亿美元。除了国防部的需求外,联邦政府在边境安全和关键基础设施保护方面对于无人机和反无人机解决方案的需求也日益增长,显示出这一市场的广阔潜力。
Bohlig基于这一趋势,重点推荐了两只无人机相关股票,认为它们在未来将受益显著。第一支股票是Unusual Machines(股票代码:UMAC),一家成立于2019年的小型创新企业,总部位于佛罗里达奥兰多。这家公司专注于一人称视角(FPV)无人机技术的收购和开发,旨在突破视觉传输的技术瓶颈。 2024年初,Unusual Machines完成了两项关键收购,分别是Fat Shark和Rotor Riot。Fat Shark作为FPV无人机驾驶员广泛使用的超低延迟视频眼镜制造商,为公司提供了核心硬件技术支持;Rotor Riot则是一个专注于FPV无人机的电商平台,拥有庞大的FPV飞行员社区和客户群。这两项整合使Unusual Machines既掌握了无人机核心硬件技术,也具备直接面向消费市场的销售渠道,布局完整的产业链条。
Unusual Machines自诩为无人机技术的"怪才",以创新和灵活应对多样化市场需求著称。公司管理层多次强调,美国无人机产业正迅速扩张,背后动力离不开联邦政策的支持,例如《美国安全无人机法案》等法规的推动,以及国际局势紧张加剧引发的军用需求增长。特别是在供应链策略上,公司积极调整生产基地和供应商体系,减少对中国制造的依赖,以应对地缘政治带来的风险和市场对本土供应商的偏好。 另一只备受关注的无人机企业是AeroVironment(股票代码:AVAV),这家老牌的航空航天巨头在无人机领域拥有深厚积累。AeroVironment长期专注于军用小型无人机的研发与生产,其产品线覆盖多种先进无人侦察和攻击平台。相比之下,公司更侧重于大规模的政府采购订单,受益于美国国防部对自主军事技术的重视。
AeroVironment的发展战略理念是通过持续技术创新和产品升级,满足不断变化的战场需求。公司在自主飞行控制系统、目标识别和长航时无人机技术上保持领先地位。此外,AeroVironment也积极涉足商业无人机市场,拓展用于农业、能源和基础设施检查等领域的应用,强化业绩多元化。 对于投资者而言,当前无人机行业的政策支持和市场需求共同推动了这一板块的快速发展。国防预算的加码、边境安全的加强及关键基础设施的保护需求,使得相关无人机制造商和技术供应商迎来难得的发展东风。同时,国际环境的不确定性促使各国加快无人作战平台的布局,进一步扩大全球无人机市场规模。
然而,投资无人机股票亦需关注潜在风险,如技术升级换代速度较快、供应链复杂性和国际贸易摩擦等因素可能带来的波动。企业需要具备强大的研发能力和供应链管理水平,以保持竞争优势和市场地位。除此之外,监管环境的变化同样值得投资者密切跟踪,尤其是在无人机使用安全与隐私保护方面的政策调整,可能对行业发展产生深远影响。 整体来看,无人机作为未来战争和智能应用的重要载体,正处于快速扩张的关键时期。Needham分析师提及的Unusual Machines和AeroVironment,分别代表了无人机行业中的创新型小盘和稳健型大盘公司,具有不同的市场定位和成长路径。投资者可根据自身风险偏好和投资期限,选择适合的标的进行配置。
未来几年,无人机技术不仅将在军事领域发挥更深远的作用,其在物流配送、农业监测、环境保护等民用领域的应用也将逐步深化,推动整个行业迈向智能化和多元化发展模式。持续关注政策动向和技术进步,将有助于捕捉行业内的优质投资机会。随着全球无人机市场规模不断扩大,谁能掌握核心技术、建立稳固客户关系,谁就能在这场竞争中占据有利位置。 综上所述,Needham分析师Austin Bohlig对无人机市场前景持乐观态度,并看好Unusual Machines和AeroVironment这两家企业的投资价值。作为投资者,应密切关注无人机行业的发展动态,结合市场趋势和企业基本面,审慎布局相关股票,把握这一时代赋予的增长机遇。 。
