近年来,随着数字资产行业的快速发展,越来越多的机构投资者开始关注加密货币市场。然而,由于监管不明朗和风险控制方面的挑战,许多传统金融机构在数字资产托管领域持谨慎态度。美国银行(U.S. Bank)作为美国知名的金融机构,于2025年宣布恢复其机构级加密货币托管服务,这一举措不仅填补了市场此前的空白,也为机构投资者提供了更安全、更合规的数字资产管理方案。美国银行的加密托管服务最早启动于2021年,但由于监管环境的复杂性,于2022年暂停。2025年重新启动,离不开美国证券交易委员会(SEC)和货币监理署(OCC)在监管政策上的积极调整。SEC废除了影响加密资产持有的重要会计准则指引SAB 121,取消了银行持有数字资产需计入资本负债的限制,降低了机构参与数字资产托管的资本压力。
同时,OCC发布了更为开放的解读意见,允许银行无需单独审核即可开展与加密相关的业务,这为美国银行等金融机构提供了明确的合规路径。除了重新启动加密货币托管服务,美国银行还特别推出了支持比特币交易所交易基金(ETFs)的功能。比特币ETF作为一种便捷的投资工具,极大地促进了机构投资者对于比特币的参与。当前,市场上如黑岩旗下的iShares Bitcoin Trust等比特币ETF管理的资产规模已超过800亿美元,显示出强劲且持续增长的需求。此前,Coinbase在加密ETF托管市场占据主导地位,控股80%以上的ETF发行方。美国银行的重返不仅为市场注入了强劲的竞争活力,也为传统银行客户提供更可信赖的托管替代方案。
美国银行的托管业务由其全球基金服务部门(Global Fund Services)负责运营,同时与纽约数字投资集团(NYDIG)合作,后者作为比特币的子托管方,负责实际的比特币资产存储。此种合作模式有效整合了银行的传统金融服务优势与数字资产的专业管理能力,确保资产的安全与合规性。美国银行副董事长Stephen Philipson指出,随着监管趋于明朗,银行能够提供包括比特币ETF在内的全面解决方案,满足资产管理者对于托管和行政管理的双重需求。NYDIG首席执行官Tejas Shah也强调,通过这次合作,传统金融与现代数字经济实现连接,为机构投资者提供了可信赖的比特币投资通道。美国银行重新进入加密托管领域具有重要的行业意义。首先,标志着传统金融机构对数字资产市场的态度由观望转向积极参与,增强了行业的规范化和透明度。
其次,通过将数万亿美元的传统基金托管基础设施与链上资产接入能力结合,带动了更多资产管理机构、养老基金和捐赠基金等机构投资者纳入数字资产版图。对于整个市场而言,美国银行的重返带来了更多竞争和服务质量提升的可能,同时也促进了数字资产符合传统审核、合规标准的进程。预计其他大型银行如花旗集团、纽约梅隆银行和道富集团等,将会加快发展自身的数字资产服务,打造更完整的生态体系。伴随着监管环境的不断清晰,银行级的托管服务将成为推动机构投资者持续进入数字资产市场的重要支撑。机构投资者对于风险控制和合规要求极高,银行参与数字资产托管能够降低风险敞口,提升资产安全保障,从而吸引更多资金进入加密领域。比特币ETF的支持,亦为投资者提供了低门槛、高流动性的投资路径,加速数字资产与传统金融渠道的融合。
总结来看,美国银行重新开放机构加密货币托管服务并支持比特币ETF,是数字资产行业成熟的重要里程碑。它不仅展现了监管政策逐渐明朗,也反映出传统金融机构对于加密市场未来发展的信心。未来,随着更多银行和金融机构加入加密资产托管行列,数字资产的合法化和规范化进程势必进一步加快,机构投资者参与度不断提升,整个行业朝着更加健康、稳健的方向发展。面对这一趋势,从资产管理者到监管机构再到最终投资者,都应积极适应新的市场环境,充分利用银行级托管服务带来的便利与保障,实现数字资产与传统金融的深度融合,共同推动金融生态的创新与繁荣。 。
