全球数字资产基础的交易所交易产品（ETP）管理资产总额（AUM）显著增长，年初至今增长了69%，远超其基础资产的价值，达到了3.8倍的溢价。这一现象在数字资产市场内引发了广泛关注，尤其是在比特币和以太坊等主要加密货币的表现上。 截至2024年9月，全球数字资产基础的交易所交易产品的AUM已经达到了836亿美元，而去年同期则为495亿美元。这种增长速度不仅反映了数字资产市场的蓬勃发展，还显示出投资者对这些新兴金融产品的浓厚兴趣。与此形成对比的是，整体数字资产市场的市值年初至今仅增长了18%，这使得ETP的AUM增长显得尤为惊人。 根据Fineqia国际公司的一项分析，尽管在八月份ETP的AUM出现了4%的小幅下降，但整体趋势仍然向好。
在七月底，ETP的AUM为871亿美元，到了八月底减少至836亿美元。与此同时，数字资产的市场整体市值也出现了8.4%的下降，从前一个月的2.29万亿美元降至2.09万亿美元。这种现象说明尽管市场波动，但ETP产品仍然展现了强大的吸引力和稳定性。 比特币作为数字资产中的佼佼者，其价格在八月份下滑了4.9%，从6.2050万美元降至5.9050万美元。然而，今年以来，比特币的价格依然增长了39.6%。比特币基础的ETP的AUM在八月份小幅下降至677亿美元，但相比去年增长了90.3%。
这样的增长主要归功于比特币ETP的持续净流入，而这也使得其在数字资产市场中的影响力不断扩大。 在全球范围内，加拿大、巴西和瑞士的比特币ETP流入量最高。这表明，尤其是在美国推出比特币现货ETF之后，投资者对这种产品的热情持续上升。正如Fineqia的首席执行官班迪普·辛格·兰贾尔所说：“比特币ETP在不同的管辖区迅速传播，受到了美国比特币ETF成功的推动。虽然美国点燃了火花，但这场烈火如今已经蔓延至全球。” 与比特币相对的是以太坊，后者在八月份的价值下降了16%。
以太坊基础的ETP在同一时间段内也出现了16.9%的下降，从120亿美元减少到99亿美元。尽管新推出的以太坊现货ETF吸引了超过20亿美元的净流入，但其增长被灰色以太坊ETF的流出所抵消。 值得注意的是，以太坊的灰色ETF在八月份的最后一周终于没有出现净流出，显示出市场情绪可能开始转变。尽管受到不利市场环境和七八月份交易活动低迷的影响，新发行的以太坊现货ETF在初期的流入速度略显缓慢，但随着市场回暖，投资者的热情料将逐渐回升。 此外，表示多种替代币的ETP在八月份的AUM也出现了4.9%的下降，降至31.4亿美元。而代表多种加密货币的多元化ETF的AUM则减少了5.9%，降至27.7亿美元。
这表明尽管主流资产如比特币和以太坊在吸引投资者，但对于较小的替代资产，市场热情仍显乏力。 截至八月底，交易所交易产品的总数已经增长至216只，较年初增加了54只，增幅达到了33%。这种增长趋势无疑表明了市场对新产品的接受度和需求正在增强。在八月份，ETP的数量进一步增加了6只，从7月底的210只升至现在的216只。 在过去的一年里，数字资产交易所交易产品的创新不断涌现，吸引了越来越多的投资者。ETP包括交易所交易基金（ETF）和交易所交易票据（ETN），而Fineqia研究的AUM计算也包括了任何特定期间内的ETP的启动或关闭。
随着越来越多的金融科技公司和初创企业开始涉足数字资产领域，市场正在经历一场深刻的变革。 然而，尽管ETP展现出的强劲增长，投资者仍需保持警惕。数字资产市场的波动性和不确定性依然很高，价格的剧烈波动可能导致投资者面临巨大的风险。尤其是在当前全球经济环境复杂多变的背景下，投资者在做出决策时应谨慎评估自己的风险承受能力，并寻求独立的金融和法律建议。 总体来看，全球数字资产基础的交易所交易产品管理资产总额的快速增长反映了市场对数字资产的信心，但同时也提醒着投资者，这一领域充满了挑战和机遇。在未来的发展中，如何平衡风险与收益，将是投资者需要认真思考的问题。
随着ETP数量的增加和市场的持续发展，数字资产作为一种新的投资工具，其潜力将越来越受到关注和重视。
