近年来，加密货币及区块链技术在全球范围内迅速发展，伴随而来的是监管机构如何平衡风险控制与创新促进的挑战。美国作为全球金融中心，其对加密货币行业的监管态度备受行业关注。2022年至2023年间，美国联邦存款保险公司（FDIC）针对银行与加密货币业务的关系发出了若干警示信函，但并未下达停止银行为加密货币公司提供服务的明确命令。近日，因加密货币交易所Coinbase对FDIC提出公开请求，相关的文件被部分披露，为外界揭示了监管机构实际采取措施及其背后逻辑。具体来看，FDIC于2022年及2023年向多家银行发送“暂停信”，要求银行在拓展直接涉足加密资产业务时谨慎行事。这些信函的核心意图在于让银行暂停新虚拟货币项目或暂停扩大已有的客户加密服务范围，以避免潜在风险的快速累积。
尽管如此，监管层并未强制银行停止向加密企业提供基础的传统银行服务，如存款账户管理或贷款业务，这与行业普遍存在的“去银行化”（debanking）说法存在显著差异。“去银行化”是指加密企业或相关交易因银行撤回服务而被迫中止经营活动的现象。FDIC的信函及内部备忘录明确区分了两类银行活动：一类是银行自己直接参与加密资产活动，比如持有或托管加密资产；另一类是银行为加密货币相关企业提供传统金融服务，例如账户开设、贷款和支付支持。前者被视为高风险领域，监管审查要求更为严格，后者则允许在符合合规条件下继续开展。Coinbase及其他加密公司诉讼的关键在于揭示监管部门内部会议纪要及监督信函，其内容显示监管机构在背后以较为谨慎和保守的态度介入加密市场，意图通过暂停或约束银行的扩展动作防范潜在风险。监管信函内容除暂停建议外，还要求银行在推进对加密资产相关项目时提交详尽的回答，以证明合规情况和风险控制能力。
监管要求银行提升风险评估能力，确保资金安全，防止洗钱、欺诈及市场操纵等非法行为威胁金融体系稳定。此外，有文件表明，监管机构内部存在针对如何区分银行业务类型的详细指引，强调对直接持有加密资产的银行业务应采取更严格的内部审查和风险管理。委员会对传统银行向加密行业提供一般金融服务持较为开放的态度，但警惕银行在加密资产风险敞口上的无形积累。业内声音普遍认为，FDIC此举显现监管部门在快速变化的加密领域既希望防控金融风险，也不愿全盘禁止新兴技术的创新。该监管策略意在打造安全边界，促使银行在开展加密业务时提高透明度和监控水平。分析人士指出，文件释放时间点恰逢即将上任的特朗普总统可能对美国加密监管政策进行调整，预计新政府将推行更宽松的银行监管框架，以促进加密创新与主流金融融合。
新政策将如何平衡风险与发展，仍需持续观察。整体来看，FDIC的态度反映出美国银行监管机构对待加密货币业务的复杂立场。这种谨慎与鼓励并存的监管机制有助于规范加密货币市场秩序，防止系统性金融风险扩散，同时保护消费者和投资者权益。银行作为传统金融体系核心节点，其业务决策对加密产业发展影响巨大，监管信函为银行提供了明晰的合规指引。未来，随着加密资产监管框架的逐步完善，银行和加密企业间的合作有望更加规范和透明。市场参与者应关注政策动向，提升自身风险防控能力，以适应监管环境的变化。
美国监管机构对加密货币的审慎态度及具体措施，为全球监管思潮提供借鉴案例，也将推动区块链行业迈向更加成熟和健康的发展阶段。
