近年来,随着区块链技术的迅猛发展,加密货币市场日益成熟,衍生品交易作为重要的金融工具,逐渐成为投资者风险管理和策略布局的重要手段。在此背景下,21Shares作为欧洲领先的加密交易所交易产品发行商,近日宣布推出首个追踪去中心化交易平台dYdX原生代币的交易所交易产品,正式将去中心化金融(DeFi)中的衍生品资产纳入传统金融市场旗下,推动机构投资者更便捷地投资DeFi领域。dYdX作为业内最受瞩目的去中心化衍生品交易平台之一,专注于永续合约市场,迄今累计交易量超过1.4万亿美元,覆盖了230多个永续市场。其独特的点对点交易模型和资金效率优势,使其成为DeFi领域衍生品交易的领头羊。21Shares利用其专业金融产品设计能力,将dYdX代币打包成符合监管要求的交易所交易产品,在欧洲主要证券交易所上市,极大降低了机构投资的合规门槛与风险。通过这种受监管的ETP结构,机构投资者得以使用熟悉的传统金融基础设施投资dYdX,避免了直接参与去中心化平台潜在的技术复杂性和安全隐患。
此举不仅扩展了dYdX代币的市场流动性,也为机构投资者搭建了通往高增长潜力DeFi生态的桥梁。21Shares的产品负责人Mandy Chiu表示,此次ETP的推出代表了DeFi资产迈向主流金融市场的里程碑事件,让传统金融机构能够无缝接入创新型数字衍生品领域的同时,保持合规与风险可控。未来,21Shares还将为该ETP引入质押机制,使投资者能够通过锁仓代币获得额外奖励,进一步提升代币的价值赋能。此外,自动复利功能的推出将使得投资收益不断滚动再投资,优化整体回报效率。dYdX方面,也在积极规划多项产品升级,包括将在Telegram平台引入交易功能,方便用户通过即时通讯应用便捷参与衍生品交易。同时,计划启动结合Solana生态的现货市场以及围绕传统资产和指数的永续合约,扩展产品线满足不同投资需求。
此外,dYdX将推出质押者专属的手续费折扣计划和多元化的存款选项,涵盖稳定币及法币,提升用户体验和流动性。此次ETP产品将在Euronext巴黎和阿姆斯特丹交易所以DYDX代码正式挂牌交易,进一步巩固21Shares作为桥接加密资产与传统资本市场的重要角色。与此同时,全球范围内对加密衍生品的需求正快速增长。Kraken近期推出了获得美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的衍生品业务,继收购期货经纪商NinjaTrader后为投资者提供CME上市的比特币期货合约。Cboe交易所则宣布计划于今年11月面向比特币和以太坊推出"持续期货"合约,采取长周期单一合约结构,突破以往仅在场外市场盛行的永续合约模式,为美国投资者提供安全受监管的长期加密资产工具。亚太地区,新加坡的Bitget加密交易平台凭借7500亿美元的月度衍生品交易量,跻身全球比特币和以太币期货未平仓合约前三,彰显加密衍生品市场的活跃度与广阔发展前景。
加密衍生品市场的发展历程可溯源至2017年,Cboe与芝商所先后发布现金交割的比特币期货合约,开启了合规金融产品与加密资产结合的先河。虽然Cboe在2019年因交易量降低选择退出市场,但芝商所的期货合约持续增长,成为北美加密衍生品交易的主流。根据CoinMarketCap数据显示,目前加密衍生品的未平仓合约总价值达到近400亿美元,其中永续合约占据绝大部分,显示出投资者对价格波动管理的旺盛需求。此次21Shares推出的dYdX ETP,为机构投资者提供了在传统交易所投资去中心化衍生品的全新路径,不仅降低了投资门槛,还优化了合规与风险控制机制。随着监管环境逐步完善和技术创新不断深入,去中心化金融衍生品预计将在未来几年掀起更大规模的资产重组与投资热潮。通过这种创新型金融产品,更多资金有望流入DeFi领域,促进生态内各类基础设施的完善与扩展,推动区块链技术进一步实现价值发现和资产数字化。
总的来说,21Shares此次与dYdX的合作,恰逢其时地满足了市场对安全、合规且便捷访问加密衍生品需求,标志着数字资产产品正逐步实现与传统金融体系的深度融合,开启了机构投资者在加密市场的新篇章。随着相关功能的持续推出和市场活力提升,相关产品和服务的创新将带动整个产业链迈向更加成熟和多元的生态体系。未来,投资者可期待在更规范的环境中,借助创新工具实现多样化资产配置与风险管理,推动加密货币及其衍生品市场迈向可持续发展和广泛接受的新时代。 。
