在近期美国股市交易中,纳斯达克综合指数和标普500指数表现亮眼,分别呈现出明显的上涨态势。这波市场反弹的核心动力来源于谷歌母公司Alphabet在一宗关键反垄断诉讼中取得的有利判决,极大程度缓解了投资者对该科技巨头未来发展所面临监管风险的担忧。谷歌股价在消息公布后大幅攀升,进一步带动了以科技股为主导的纳斯达克指数上扬。与此同时,标普500指数也得到了积极提振,反映出市场整体风险偏好的改善。尽管如此,道琼斯工业平均指数却未能同步上涨,微幅下跌,主要受制于市场对贸易政策和联邦储备局货币政策不确定性的担忧。谷歌胜诉的判决内容看来远低于华尔街此前的最悲观预期。
法院判决谷歌无需剥离其主导的Chrome浏览器业务,也允许其继续与苹果公司签订协议,使得谷歌搜索成为苹果Safari浏览器和Siri的默认搜索引擎。这一决定不仅维护了谷歌当前的市场控制力,还确保了谷歌对苹果每年高达200亿美元的收入来源不被切断。同样,苹果股价也因这一利好消息而出现积极反应,显示市场对"科技巨头"整体生态系统保持信心。这场反垄断诉讼被视为历时最长且影响深远的科技监管案件之一,因其结果对谷歌乃至整个行业的竞争格局产生深远影响。投资者普遍认为,目前的判决减轻了谷歌因监管打压力度过大而面临的拆分风险,极大增强了股市对科技板块持续上涨的预期。与此同时,美联储货币政策的未来走向也成为市场焦点。
最新公布的美国职位空缺和劳动力市场指标显示,7月份职位空缺数量降至718万个,低于经济学家预期的738万个,而较6月份的736万个也有所减少。减弱的职位空缺数据和劳动力市场逐渐显现的疲软迹象,引发了投资者对经济增长放缓可能导致货币政策转向宽松的猜测。根据芝加哥商品交易所的期货数据显示,市场对9月份美联储25个基点降息的概率已超过95%。此外,最新的劳动力市场数据反映出企业裁员人数超出预期,职位新增持平,离职率虽略有增加但整体却显示出就业灵活性的区域性分化。更为复杂的是,失业人员数量过多导致职位空缺数不足以满足劳动力市场需求,令人担忧经济复苏的广度和持续性。这些数据综合引导市场预期,美联储可能加码降息力度,以应对潜在的经济放缓风险。
债券市场也迅速做出反应,长端收益率有所回落,超过5%的30年期美国国债收益率大幅回落至4.9%以下,而10年期收益率亦下调至4.2%左右。债券收益率的回落表示市场资金避险需求增强,同时反映出投资者对未来经济增长和通胀压力的担忧。与此类似,受美国债务状况和全球地缘政治风险影响,英国和日本等主要经济体的长期债券收益率也呈现上升趋势,显示出全球范围内市场的不确定性与风险分散需求持续存在。贸易政策的不确定性、财政政策的分歧加剧了市场波动,尤其是围绕总统特朗普提出的贸易战略引发资金流动谨慎。特朗普政府近期政策走向仍未明朗,给股票市场带来压力,特别是传统工业板块受负面影响较大,这也是道指表现相对滞后的原因之一。在个股层面,零售巨头梅西百货(Macy's)公布超预期财报及提高全年业绩指引,其股价盘中飙升超过17%,成为市场关注的亮点。
虽然二季度收入和调整后每股收益较去年同期有所下滑,但均优于华尔街分析师预估,且同店销售额实现近两年来最佳增长。此外,特斯拉电动汽车股票在技术股带动和行业领袖评价的推动下表现强势,一度上涨超过2.7%。然而,随着联邦电动车税收额度的终止,行业前景面临一定挑战,市场对此保持警惕。此外,黄金价格持续上扬,创下历史新高,部分原因是对货币政策转向降息的预期和全球债务问题的忧虑推动投资者寻求避险资产。原油市场则受到供需关系影响,因欧佩克+联盟可能在即将召开的会议中再次增加产量,油价出现较为明显的下跌。整体来看,当前股市涨势主要受到科技巨头的推动,尤其是在重要司法判决利好消息的刺激下,纳斯达克和标普500指数成为最明显的受益者。
与此同时,宏观经济数据反映出劳动力市场软化趋势,带动市场对美联储货币政策即将转向宽松的预期,这一预期进一步增强市场风险偏好。不过,全球及国内经济政策不确定性、贸易摩擦、债务风险等综合因素仍对股市构成隐忧,令投资者在获利之余保持谨慎观望。未来市场走势如何,仍需关注即将公布的8月就业报告,以及美联储的货币政策声明和相关高层官员发言。投资者应密切关注宏观经济动向和政策变化,及时调整资产配置以应对可能的波动与机会。在当前经济形势下,科技创新企业的业绩表现和政策利好成为市场风向标,而劳动力市场的疲软及债券收益率走势则是未来行情演绎的关键指标。综合评估,市场正处于变幻莫测的发展阶段,既蕴含机会,也隐含风险,理性分析和审慎投资将是获取稳定回报的有效策略。
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