即时分期付款贷款将纳入消费者FICO信用评分，引领信用评估新趋势

近年来，即时分期付款（Buy Now, Pay Later，BNPL）作为一种新兴的消费信贷方式迅速走红，尤其受到年轻消费者和信用记录较短用户的青睐。不同于传统信用卡和贷款，BNPL通常允许消费者将购买金额分摊成若干期付款，且部分服务免息，从而降低了消费门槛，提升了资金周转的灵活性。BNPL作为创新金融工具的崛起，不仅改变了消费者的购物习惯，也引发了监管机构和信用评级机构的广泛关注。 FICO信用评分作为美国最具权威的信用评分体系之一，一直以来都是贷款人和金融机构评估消费者信用状况的重要依据。然而，BNPL贷款长期以来未被纳入FICO分数的计算范畴，被业内称为“盲点”或“影子债务”，致使部分消费者的真实债务状况未能被全面反映。消费者在享受BNPL带来的便利的同时，也可能因为缺乏透明记录而隐藏了潜在的风险。

此外，由于BNPL产品审批门槛相对较低，部分用户可能由于不当使用而逐渐积累债务，造成信用风险的隐患。 针对这一现象，FICO宣布将在2025年底前将BNPL贷款数据纳入其最新的Score 10和Score 10 T信用评分模型。这一举措将为贷款机构提供更全面的消费者信用信息，使得信用评级更加精准和真实。通过包含BNPL的还款记录，贷款人能够更好地评估消费者的还款能力和信用管理水平，避免因信息不对称带来的借贷风险。 有行业专家指出，这一发展对消费者来说既可能带来积极影响，也存在潜在的负面风险。正面来看，对于那些能够按时偿还BNPL贷款的年轻用户和信用记录有限的群体而言，这一变化意味着他们有机会通过负责任的还款行为来建立和提升信用分数，从而获得更有利的贷款条件和更多金融服务的机会。

尤其是女性、黑裔和拉丁裔消费者，以及收入在2万至5万美元区间的低信用得分用户，他们是BNPL使用的主要群体，能够利用这一改进的信用评估体系更好地融入主流金融体系。 但同时，也存在“影子债务”被暴露带来的挑战。过去，由于BNPL公司未向信用局报告负债，部分消费者难以意识到自己实际承担的债务规模。随着BNPL数据纳入FICO评分，逾期还款和违约行为将直接影响消费者的信用记录，使部分用户面临信用分数下调的风险。因此，如何教育消费者理性使用BNPL服务、提升还款意识，将成为未来金融教育的重要课题。 另一方面，BNPL贷款的普及也反映了当前美国经济环境的变化。

新冠疫情期间，消费者通过BNPL购买机票、家具等大件商品的现象显著增加。疫情后，BNPL更多被用于购买生活必需品甚至食品，这种趋势随着经济压力的加大而逐步显现。据LendingTree 2025年4月数据显示，使用BNPL购买食品的用户比例较2024年提升了14%，达到25%。这显示出BNPL不仅是一种购物方式，更成为部分消费者缓解短期现金流压力的金融工具。 FICO信用评分副总裁Julie May强调，此次将BNPL纳入评分模型是一项“信用评分领域的重要进步”，体现了对消费者金融行为多样化的认可，也体现了信用评分体系向更精准、更包容方向的转型。通过全面掌握消费者的还款动态和债务状况，金融机构能够更有效地控制风险，同时推动更加公平的信贷环境的形成。

展望未来，随着科技手段的不断进步和数据共享机制的完善，信用评分模型将愈加多元化和精细化。BNPL作为新兴消费信贷的代表，其纳入信用评分体系不仅提升了信用评估的透明度和准确性，也为金融创新和消费者权益保障提供了契机。此外，金融监管部门和贷款服务平台可能会针对BNPL制定更为严格的合规要求，保护消费者避免过度负债。 总体而言，将BNPL贷款纳入FICO信用评分体系标志着传统信用评估体系与现代金融消费行为的有机融合。消费者若能合理利用BNPL工具、保持良好的还款习惯，将在信用建设过程中获益匪浅。此次变化对于提升消费者金融素养、促进金融产品创新和构建更加健康的消费信贷生态具有重要意义。

未来，无论是金融机构还是消费者都应适应这一趋势，积极面对信用生态的变革，实现双方的共赢和持续发展。