近年来，加密货币作为新兴数字资产，正快速改变全球经济结构和个人财富管理方式。尤其是在年轻一代中，数字资产逐渐成为主要的财富积累手段。然而，美国的传统抵押贷款体系尚未充分适应这一变革，导致许多年轻购房者因无法将加密货币纳入资产评估而面临购房难题。为此，参议员辛西娅·卢米斯（Cynthia Lummis）提出了《21世纪抵押贷款法案》（21st Century Mortgage Act），意在推动美国房贷系统迈入数字化新时代，促进年轻人实现购房梦想。该法案的核心内容是要求政府支持企业（GSEs）如房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）在评估单一家庭购房贷款资格时，将数字资产纳入考虑范围，明确允许利用加密货币作为资产评估的依据。这意味着购房者不用再将持有的数字资产强制转换为美元，也无需出售数字货币以证明其财务实力，从而更好地保护数字财富的完整性。
同时，该法案还呼吁联邦住房金融局（FHFA）对数字资产的风险及其在贷款审批中的应用展开深入研究，以确保数字货币能被安全合理地纳入房贷审批流程。美国人口普查局数据显示，2025年第一季度，35岁以下美国人的房屋所有率降至36.6%，为近几十年来最低水平。与此同时，根据国家加密货币协会（NCA）2025年报告，21%的美国成年人拥有加密货币，其中67%为45岁以下年轻人。这一群体对数字资产的依赖与日俱增，迫切需要金融体系对数字财富做出包容性调整。《21世纪抵押贷款法案》的出台，正好回应了这一社会现实，试图通过立法保障年轻人利用数字资产顺利获得贷款的权利。房利美和房地美作为美国住房金融市场的中坚力量，其在贷款审批标准上的转变，将对整个房地产市场产生深远影响。
此前，FHFA局长威廉·普尔特（William Pulte）曾发布指令，要求这两大企业“考虑将加密货币作为单一家庭贷款的资产”，标志着政府对数字资产态度的重大转变。尽管此前贷款方对数字货币的态度较为谨慎，要求在贷款审批中必须先将加密资产兑换成美元并存入受监管金融机构，但最新的政策方向则试图取消这种强制兑换要求，尊重数字资产的本质与持有者的意愿。这对贷款流程而言既是创新也是挑战，因为数字资产的波动性和监管环境不稳定性对风险评估提出更高要求。为了应对这一挑战，FHFA已责令房利美和房地美提出具体方案，研究如何安全、科学地将数字资产纳入风险模型，并确保审批流程的透明度和合规性。数字资产的引入并非只是简单的资产类别拓展，更代表着抵押贷款体系数字化转型的开端。随着区块链技术和加密货币的普及，数字财富管理与传统金融服务的融合趋势愈发明显。
该法案的实施将极大推动相关技术的标准化和应用规范，也可能催生更多创新产品，如基于数字资产的房贷产品和服务，提升市场的灵活性和包容性。对购房者而言，尤其是年轻一代，这一变革将降低贷款门槛，扩大贷款资格范围。他们无需再担心需要出售个人持有的数字资产来满足贷款条件，而是能将数字财富有效转化为购房资产。在提高购房可行性的同时，也鼓励年轻人进一步拥抱数字经济，形成良性的财富积累与资产管理循环。整体来看，《21世纪抵押贷款法案》的提出和推动，不仅是对数字资产现实影响的积极响应，更是抵押贷款业态现代化的重要里程碑。它代表政府对于新兴数字经济的开放态度，以及在法律层面推进金融创新与包容性的决心。
未来，随着法案的全面实施与细则完善，房地产市场将迎来更广泛的参与人群和更多元的金融产品，数字资产在住房金融中的合法地位将进一步巩固。与此同时，监管机构、金融机构和技术开发者需要加强协作，共同打造安全、透明且高效的数字资产房贷生态系统，解决波动风险、资产估值和合规性等关键问题。只有这样，才能确保数字财富真正转化为年轻购房者的购房能力，推动美国住房市场的健康可持续发展。总而言之，《21世纪抵押贷款法案》是一项具有开创性的立法尝试，旨在通过纳入数字资产，帮助年轻一代克服购房难题，顺应数字经济发展趋势。在数字资产逐渐成为个人财富重要组成部分的今天，该法案的实施将为美国住房金融领域注入新活力，促进更公平、现代化的房贷体系建设，也为全球金融创新提供宝贵经验和示范效应。
